職位描述：

崗位職責(zé)：

1、根據(jù)公司定價(jià)程序，對(duì)各類入庫(kù)車源進(jìn)行定價(jià)評(píng)估，為銷售／金融等部門的工作提供準(zhǔn)確的二手車定價(jià)；

2、根據(jù)車輛檢測(cè)結(jié)果、購(gòu)買年限和裸車價(jià)及公里數(shù)等因素對(duì)車輛進(jìn)行估價(jià)定價(jià)；

3、定期對(duì)二手車銷售顧問提供二手車相關(guān)知識(shí)培訓(xùn)；

4、進(jìn)行車輛鑒定估價(jià)了解，收集整理市場(chǎng)信息，全面了解各車型車輛現(xiàn)有價(jià)格；

5、具備較強(qiáng)的溝通能力，工作細(xì)心，有責(zé)任感。

職位要求：

1.高中或同等以上學(xué)歷，汽車相關(guān)專業(yè)，至少3年以上車輛評(píng)估檢測(cè)或相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)；

2.持駕照，有中級(jí)及以上二手車評(píng)估師證書或汽車廠商認(rèn)證二手車評(píng)估師證書者優(yōu)先；

3.熟悉當(dāng)?shù)匦萝嚭投周囀袌?chǎng)價(jià)格行情；

4.具備熟練的計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)和辦公軟件操作能力力；

5.具有良好的溝通表達(dá)力，學(xué)習(xí)力強(qiáng)，能獨(dú)立上手所做工作。

公司福利：

1、免費(fèi)班車

2、完善的養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)等社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金（試用期內(nèi)即為員工繳納）

3、除年假外，額外有帶薪假病假、事假

4、完善的培訓(xùn)體系（內(nèi)訓(xùn)+外訓(xùn)），良好的個(gè)人職業(yè)晉升體系；

5、有豐富的部門活動(dòng)，一年一次健康體檢，下午茶、團(tuán)隊(duì)活動(dòng)豐富；

6、各類節(jié)假日（婦女節(jié)、五四青年節(jié)等）、實(shí)物福利發(fā)放。

工作時(shí)間：做五休二

期待您的加入！！！

篇2:正確認(rèn)識(shí)轉(zhuǎn)讓定價(jià)講義

正確認(rèn)識(shí)轉(zhuǎn)讓定價(jià)

學(xué)習(xí)導(dǎo)航

通過(guò)學(xué)習(xí)本課程，你將能夠：

●了解轉(zhuǎn)讓定價(jià)納稅調(diào)整涉及的原則；

●知道關(guān)聯(lián)關(guān)系判定的標(biāo)準(zhǔn)；

●掌握轉(zhuǎn)讓定價(jià)分析流程；

●熟悉境內(nèi)稅收洼地。

正確認(rèn)識(shí)轉(zhuǎn)讓定價(jià)

一、轉(zhuǎn)讓定價(jià)基本原理

1.什么是轉(zhuǎn)讓定價(jià)

假設(shè)某集團(tuán)有A、B兩個(gè)公司，A公司在境內(nèi)，適用稅率是25%；B公司在境外，適用稅率是15%。A公司和B公司之間的價(jià)格由集團(tuán)統(tǒng)一控制，即A公司銷售給B公司的價(jià)格可以人為控制，即為轉(zhuǎn)移定價(jià)。

A公司將生產(chǎn)的產(chǎn)品銷售給B公司，B公司在境外以200美元的價(jià)格將產(chǎn)品銷售給第三方。在整個(gè)交付過(guò)程中，A公司和B公司是集團(tuán)內(nèi)部的交易，B公司和第三方客戶是集團(tuán)外部的交易，集團(tuán)總共取得的收入是200美元,此時(shí)就會(huì)涉及A公司和B公司間的利潤(rùn)分配問題。如果A公司生產(chǎn)產(chǎn)品的成本為80美元，那么在不考慮其他成本（費(fèi)用）的前提下，集團(tuán)總共取得的利潤(rùn)是120美元（200美元－80美元＝120美元）。

鑒于利潤(rùn)是固定的，而集團(tuán)內(nèi)的各個(gè)實(shí)體（A公司和B公司）之間存在稅負(fù)差，該集團(tuán)制訂出三個(gè)利潤(rùn)分配方案，如圖1所示：

圖1三個(gè)利潤(rùn)分配方案

方案一，交易定價(jià)為100美元，即A公司銷售給B公司的產(chǎn)品定價(jià)是100美元。如果采用該方案，A公司的利潤(rùn)是20美元（100美元－80美元＝20美元），B公司的利潤(rùn)是100美元（200美元－100美元＝100美元），集團(tuán)整體稅負(fù)為20美元（20美元×25%＋100美元×15%＝20美元）。

方案二，交易定價(jià)為120美元，即A公司銷售給B公司的產(chǎn)品定價(jià)是120美元。如果采用該方案，A公司的利潤(rùn)為40美元（120美元－80美元＝40美元），B公司的利潤(rùn)為80美元（200美元－120美元＝80美元），集團(tuán)整體稅負(fù)為22美元（40美元×25%＋80美元×15%＝22美元）。

方案三，交易定價(jià)為150美元，即A公司銷售給B公司的產(chǎn)品定價(jià)是150美元。如果采用該方案，A公司的利潤(rùn)為70美元（150美元－80美元＝70美元），B公司的利潤(rùn)是50美元（200美元－150美元＝50美元），集團(tuán)整體稅負(fù)為25美元（70美元×25%＋50美元×15%＝25美元）。

綜觀三種方案，之所以出現(xiàn)上述稅負(fù)差異，就是因?yàn)锳公司和B公司之間交易定價(jià)的變化。對(duì)于集團(tuán)來(lái)說(shuō)，采用方案一獲得的利潤(rùn)最高，采用方案三的利潤(rùn)最低，所以其很自然地會(huì)選擇稅負(fù)低的方案一。也就是說(shuō)，企業(yè)通過(guò)人為控制交易定價(jià)，導(dǎo)致利潤(rùn)在A公司和B公式之間進(jìn)行轉(zhuǎn)移。一旦企業(yè)出現(xiàn)這樣的行為，中國(guó)的稅務(wù)機(jī)關(guān)就會(huì)進(jìn)行關(guān)注，甚至進(jìn)行檢查，對(duì)企業(yè)實(shí)行反避稅措施。

由此可以得出，所謂轉(zhuǎn)讓定價(jià)，就是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間利用關(guān)聯(lián)交易人為地操縱定價(jià)，導(dǎo)致利潤(rùn)在關(guān)聯(lián)公司之間進(jìn)行人為的變化和分割等。

2.轉(zhuǎn)讓定價(jià)的納稅調(diào)整

轉(zhuǎn)讓定價(jià)的定義是中性的，無(wú)所謂違法或者合法。就像菜刀只是一個(gè)工具，可能被用在有益方面（如炒菜、做飯），也可能被犯罪分子利用，無(wú)法直接定義為有益廚具還是犯罪工具。轉(zhuǎn)讓定價(jià)也是一樣，企業(yè)定出交易價(jià)格后，稅務(wù)機(jī)關(guān)可能站在自身角度進(jìn)行重新分析，并依據(jù)分析結(jié)果重新調(diào)整企業(yè)的納稅行為，這被稱為“轉(zhuǎn)讓定價(jià)的納稅調(diào)整”。

轉(zhuǎn)讓定價(jià)的納稅調(diào)整主要涉及兩個(gè)原則：

獨(dú)立交易原則

獨(dú)立交易原則是國(guó)稅總局調(diào)整轉(zhuǎn)讓定價(jià)的依據(jù)。

圖2獨(dú)立交易原則

如圖2所示，從企業(yè)的角度出發(fā)，為了實(shí)現(xiàn)稅負(fù)最小化，集團(tuán)會(huì)讓A公司以低價(jià)將產(chǎn)品銷售給B公司，使相對(duì)多的稅收留在B公司所在的國(guó)家，減少A公司的稅收負(fù)擔(dān)；而從中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)的角度出發(fā)，當(dāng)然希望A公司可以獲得更多利潤(rùn)，即A公司以高價(jià)將產(chǎn)品銷售給B公司，進(jìn)而在中國(guó)繳納較多的稅收。企業(yè)的想法和稅務(wù)機(jī)關(guān)的想法就像一個(gè)天平的兩方，此消彼長(zhǎng)，不斷博弈，最終取得平衡的尺子就是獨(dú)立交易的原則。

從中國(guó)企業(yè)所得稅法的角度出發(fā)，獨(dú)立交易原則指的是沒有關(guān)聯(lián)交易的各方（獨(dú)立三方），按照公平成交價(jià)格和營(yíng)業(yè)常規(guī)進(jìn)行業(yè)務(wù)往來(lái)遵循的原則。

公平交易原則

OECD（經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織）對(duì)各個(gè)成員國(guó)發(fā)布了一個(gè)轉(zhuǎn)讓定價(jià)方面的指南，即《OECD轉(zhuǎn)讓定價(jià)指南》，其中提到了公平交易原則：如果兩個(gè)企業(yè)在其交易或者財(cái)務(wù)關(guān)系中設(shè)定的條件與獨(dú)立企業(yè)間可能設(shè)定的條件不同，且在不存在這些條件的情況下，本應(yīng)由其中一個(gè)企業(yè)獲得的利潤(rùn)，由于這些條件的存在而沒有獲得，那么可以將利潤(rùn)包含在該企業(yè)的利潤(rùn)之中，并相應(yīng)予以征稅。即如果兩個(gè)有關(guān)聯(lián)交易的企業(yè)不按照獨(dú)立交易的原則進(jìn)行定價(jià)，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)將被轉(zhuǎn)移出去的利潤(rùn)拉回來(lái)，計(jì)算到本企業(yè)中，并予以征稅。

雖然表述不同，但獨(dú)立交易原則和公平交易原則都強(qiáng)調(diào)了三個(gè)方面：第一，公平成交價(jià)格；第二，營(yíng)業(yè)常規(guī)；第三，沒有關(guān)聯(lián)交易的各方所能承受的條件。也就是說(shuō)，獨(dú)立交易、公平價(jià)格和營(yíng)業(yè)常規(guī)是獨(dú)立交易原則的三個(gè)核心點(diǎn)。

3.關(guān)聯(lián)關(guān)系

關(guān)聯(lián)關(guān)系主要是指企業(yè)與其他企業(yè)、組織或個(gè)人存在的關(guān)系。在中國(guó)所得稅法中，為判定關(guān)聯(lián)關(guān)系，定義了八條標(biāo)準(zhǔn)：

股份控制。指一方直接或者間接持有另一方股份的總和達(dá)到25%以上，或者雙方直接或間接同為第三方所控制，且第三方所持有的股份達(dá)到25%以上。若一方通過(guò)中間方對(duì)另一方間接持有股份，只要一方對(duì)中間方持股比例達(dá)到25%以上，則一方對(duì)另一方的持股比例按照中間方對(duì)另一方的持股比例計(jì)算。

借貸資金控制。指一方與另一方（獨(dú)立金融機(jī)構(gòu)除外）之間的借貸資金占一方實(shí)收資本的50%以上，或者一方的借貸資金總額的10%以上是由另一方（獨(dú)立金融機(jī)構(gòu)除外）所擔(dān)保。

稅務(wù)機(jī)關(guān)之所以一再?gòu)?qiáng)調(diào)借貸資金的關(guān)系，原因有兩個(gè)：第一，只要控制了對(duì)方25%股份，不論是直接的和間接的，都理解為能夠?qū)?duì)方的經(jīng)營(yíng)和決策產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響；第二，借貸資金指的是一個(gè)企業(yè)從資金上能夠控制另外一個(gè)企業(yè)，或者是說(shuō)兩個(gè)企業(yè)之間由于存在

著某種稅務(wù)機(jī)關(guān)無(wú)法證明的關(guān)聯(lián)的關(guān)系，導(dǎo)致其中一方愿意為另一方提供50%以上的資金或者擔(dān)保10%以上的資金。從這兩個(gè)比例上來(lái)看，都能引申出兩個(gè)企業(yè)的關(guān)系不一般。

要點(diǎn)提示

關(guān)聯(lián)關(guān)系判定的標(biāo)準(zhǔn)：

①股份控制；

②借貸資金控制；

③委派高管人員或董事會(huì)高級(jí)成員；

④兼任高管人員或董事會(huì)高級(jí)成員；

⑤特許經(jīng)營(yíng)控制；

⑥購(gòu)銷活動(dòng)控制；

⑦勞務(wù)活動(dòng)控制；

⑧其他實(shí)質(zhì)控制。

委派高管人員或董事會(huì)高級(jí)成員。指一方以半數(shù)以上的高級(jí)管理人員（包括董事會(huì)成員和經(jīng)理）或至少一名可以控制董事會(huì)的董事會(huì)高級(jí)成員是由另一方委派，或者雙方半數(shù)以上的高級(jí)管理人員（包括董事會(huì)成員和經(jīng)理）或至少一名可以控制董事會(huì)的董事會(huì)高級(jí)成員同為第三方委派。之所以做如此判定，原因在于半數(shù)以上的高級(jí)管理人員和能夠控制董事會(huì)的董事會(huì)高級(jí)人員之間存在人員控制。

兼任高管人員或董事會(huì)高級(jí)成員。指一方半數(shù)以上的高級(jí)管理人員（包括董事會(huì)成員和經(jīng)理）同時(shí)擔(dān)任另一方的高級(jí)管理人員（包括董事會(huì)成員和經(jīng)理），或者一方至少一名可以控制董事會(huì)的董事會(huì)高級(jí)成員同時(shí)擔(dān)任另一方的董事會(huì)高級(jí)成員。這跟上條一樣，都是通過(guò)人員由一家企業(yè)控制另外一家企業(yè)。

特許經(jīng)營(yíng)控制。指一方的經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)活動(dòng)必須有另一方提供的工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)等特許權(quán)，才能進(jìn)行正常生產(chǎn)。即一方只有得到另一方的授權(quán)后，才能生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。也就是說(shuō)，一家企業(yè)被另一家企業(yè)控制，有可能會(huì)被迫接受“城下之盟”，在價(jià)格制定上存在人為的操控。

購(gòu)銷活動(dòng)控制。指一方的購(gòu)買或者銷售活動(dòng)主要由另一方控制。很明顯，在購(gòu)買和控制的過(guò)程中，是由另一方控制購(gòu)買或者銷售的條件、價(jià)格的，因此也可能存在利潤(rùn)轉(zhuǎn)移。

勞務(wù)活動(dòng)控制。勞務(wù)活動(dòng)控制是指一方接受或者提供的勞務(wù)主要由另一方控制。

其他實(shí)質(zhì)控制。其他實(shí)際控制是指一方對(duì)另一方的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、交易具有實(shí)質(zhì)控制，或雙方在利益上具有相關(guān)聯(lián)的其他關(guān)系，包括雖未達(dá)到本條第1項(xiàng)持股比例，但一方與另一方的主要持股方享受基本相同的經(jīng)濟(jì)利益以及家族、親屬關(guān)系等。

在現(xiàn)實(shí)經(jīng)營(yíng)中，很多企業(yè)的股權(quán)關(guān)系非常復(fù)雜，有些企業(yè)甚至繞道海外或者通過(guò)海外的避稅地進(jìn)行多次往返，在一層的公司到下一層的公司之間可能會(huì)加上很多離岸公司作為防火墻，如果僅僅依據(jù)股份進(jìn)行控制和判定，稅務(wù)機(jī)關(guān)有時(shí)很難舉證出實(shí)質(zhì)的股權(quán)控制的標(biāo)準(zhǔn)。所以，從稅務(wù)機(jī)關(guān)的角度來(lái)說(shuō)，制定詳細(xì)和嚴(yán)格的關(guān)聯(lián)關(guān)系判定標(biāo)準(zhǔn)是非常必要的。

值得注意的是，轉(zhuǎn)讓定價(jià)中的關(guān)聯(lián)關(guān)系與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的關(guān)聯(lián)關(guān)系存在著一定差異，稅務(wù)的判定相對(duì)比較嚴(yán)厲。比如，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，有兩種情況不會(huì)被判定為關(guān)聯(lián)方：一是與企業(yè)發(fā)生日常往來(lái)的資金提供者、公用事業(yè)部門、政府部門和機(jī)構(gòu)；二是與企業(yè)發(fā)生大量交易而存在經(jīng)濟(jì)依存關(guān)系的單個(gè)客戶、供應(yīng)商、特許商、經(jīng)銷商或者代理商。然而，在轉(zhuǎn)讓定價(jià)中，上述兩條都會(huì)被判定存在實(shí)質(zhì)性差異。

4.關(guān)聯(lián)交易類型

關(guān)聯(lián)交易類型的覆蓋面非常廣，按照國(guó)稅發(fā)【2009】2號(hào)文第10條的規(guī)定，關(guān)聯(lián)交易主要包括四種類型：

第一，有形財(cái)產(chǎn)（如房屋建筑物、交通工具、機(jī)器設(shè)備、工具等）的購(gòu)銷、轉(zhuǎn)讓和使用；

第二，無(wú)形資產(chǎn)（如土地使用權(quán)、版權(quán)、專利、商標(biāo)、客戶名單等）的轉(zhuǎn)讓和使用；

第三，融通資金（如各類長(zhǎng)短期資金拆借和擔(dān)保以及各類計(jì)息預(yù)付款和延期付款等業(yè)務(wù)）；

第四，提供勞務(wù)（如市場(chǎng)調(diào)查、行銷、管理、行政事務(wù)、技術(shù)服務(wù)、維修、設(shè)計(jì)等）。

值得強(qiáng)調(diào)的是，稅務(wù)機(jī)關(guān)目前對(duì)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的關(guān)注，已經(jīng)從日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)擴(kuò)展到了股權(quán)交易。

5.轉(zhuǎn)讓定價(jià)相關(guān)的兩大概念

分析轉(zhuǎn)讓定價(jià)，需清除兩大概念：功能風(fēng)險(xiǎn)分析和可比性分析。

功能風(fēng)險(xiǎn)分析

通俗地講，功能風(fēng)險(xiǎn)分析就是多勞多得，即承擔(dān)的功能和風(fēng)險(xiǎn)多，就應(yīng)該取得更多利潤(rùn)。其中，“功能”就是參與方分別在關(guān)聯(lián)交易中做了什么，“風(fēng)險(xiǎn)”就是參與方承擔(dān)了怎樣的責(zé)任。

在大多數(shù)情況下，承擔(dān)某項(xiàng)功能會(huì)負(fù)擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，也有例外的情況，如在合同條款中約定風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁。

一般來(lái)講，按照轉(zhuǎn)讓定價(jià)的原理，承擔(dān)的功能、風(fēng)險(xiǎn)越多，回報(bào)也應(yīng)越多，相應(yīng)的利潤(rùn)率應(yīng)該越高。相應(yīng)地，風(fēng)險(xiǎn)大，導(dǎo)致虧損的可能性也會(huì)高。反之，如果企業(yè)承擔(dān)的功能和風(fēng)險(xiǎn)較少，其出現(xiàn)虧損的可能性就比較小，取得盈利的利潤(rùn)水平也會(huì)相對(duì)比較低。這是相輔相成的。

可比性分析

具體來(lái)說(shuō)，可比性分析主要包括四個(gè)方面：

交易對(duì)象的特質(zhì)。不管是買賣商品，還是提供勞務(wù)，都需要看交易對(duì)象的特質(zhì)。交易對(duì)象的特質(zhì)包括三個(gè)方面：

第一，有形財(cái)產(chǎn)的物理特質(zhì)、質(zhì)量特質(zhì)和數(shù)量特質(zhì)。也就是通常講的批發(fā)價(jià)和零售價(jià)是有差異的，批發(fā)的量大，量大就價(jià)優(yōu)，同理，質(zhì)優(yōu)價(jià)格也會(huì)高。

第二，勞務(wù)的性質(zhì)和范圍。比如，提供的服務(wù)是咨詢、研發(fā)還是快遞等，不同特質(zhì)會(huì)導(dǎo)致不同利潤(rùn)率水平。

第三，無(wú)形資產(chǎn)得類型、交易形式、期限、范圍和預(yù)期的收益。比如，無(wú)形資產(chǎn)是轉(zhuǎn)讓的還是特許的，如果是特許的，特許十年還是特許五年，特許的是像麥當(dāng)勞、肯德基一樣的全世界知名品牌，還是某個(gè)地方的不知名品牌等，對(duì)應(yīng)的交易條件、價(jià)格等都存在很大差異。

交易各方的功能風(fēng)險(xiǎn)。“多勞多得”的“多”是相對(duì)而言的，相對(duì)于少勞的人可能要得的多，如果同樣是多勞的人，可能得的就一樣多。如果同樣多勞，得到的不一樣多，稅務(wù)機(jī)關(guān)就會(huì)認(rèn)為定價(jià)有問題。所以，從關(guān)聯(lián)交易各方的功能風(fēng)險(xiǎn)上來(lái)講，就是要分析關(guān)聯(lián)各方的多勞或者是少勞的界定標(biāo)準(zhǔn)。

合同條款。合同條款涉及的概念比較多，主要包括六種：

第一，交易標(biāo)的、數(shù)量、價(jià)格。如是批發(fā)，還是零售。

第二，收款方式和條件。比如，收款方式是信用證，還是即期付款，還是90天付款，這都會(huì)存在差異。

第三，交貨條件。比如，上門取貨還是貨物送到家，用國(guó)際貿(mào)易來(lái)講，即是離岸價(jià)還是到岸價(jià)。

第四，售后服務(wù)范圍和條件。售后服務(wù)的范圍和條件會(huì)決定產(chǎn)品的交易價(jià)格，不同的售后服務(wù)的年限有不同的價(jià)格。比如，在國(guó)美買家電，兩年的售后服務(wù)和三年的售后服務(wù)的定價(jià)是不同的。

第五，提供附加勞務(wù)的約定。比如，買空調(diào)有沒有安裝服務(wù)，提供設(shè)備有沒有培訓(xùn)服務(wù)等。

第六，合同的修改權(quán)、有效期、終止或續(xù)簽權(quán)等，都會(huì)影響交易價(jià)格。

經(jīng)營(yíng)環(huán)境與經(jīng)營(yíng)策略。影響價(jià)格差異和利潤(rùn)水平變化的經(jīng)營(yíng)環(huán)境與經(jīng)營(yíng)策略主要包括以下方面：

第一，所屬行業(yè)和地理區(qū)域以及市場(chǎng)規(guī)模和層級(jí)。比如，是在大規(guī)模市場(chǎng)還是小眾市場(chǎng)，是在產(chǎn)業(yè)的上游還是下游，是在批發(fā)環(huán)節(jié)還是零售環(huán)節(jié)，是在總代理環(huán)節(jié)還是在地區(qū)代理環(huán)節(jié)等。

第二，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況和市場(chǎng)占有率。比如，是市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者、跟從者，還是市場(chǎng)的新進(jìn)入者，這會(huì)導(dǎo)致企業(yè)采取不同的定價(jià)原則。如果是市場(chǎng)的壟斷者（如蘋果手機(jī)），就有定價(jià)權(quán)，利潤(rùn)率水平就會(huì)偏高；如果是市場(chǎng)的跟隨者（如深圳華強(qiáng)北的水貨手機(jī)），就沒有定價(jià)權(quán)，只能采取低價(jià)傾銷的方式，利潤(rùn)率水平很低。

第三，消費(fèi)者的購(gòu)買力以及商品或者勞務(wù)的可替代性。

第四，生產(chǎn)要素的價(jià)格以及運(yùn)輸成本、政府管制等。比如，進(jìn)口汽車之所以在中國(guó)的銷售價(jià)格比在美國(guó)、歐洲、日本都貴，原因就在于國(guó)家對(duì)進(jìn)口汽車有配額限制，使有效供給相對(duì)較少，而中國(guó)人又比較有消費(fèi)購(gòu)買力，因此形成了較低供給與較高需求之間的差異。

第五，創(chuàng)新和開發(fā)策略、多元化的經(jīng)營(yíng)策略、避險(xiǎn)策略、市場(chǎng)占有策略。企業(yè)采用不同的市場(chǎng)策略，也會(huì)影響到產(chǎn)品定價(jià)。比如，格蘭仕剛進(jìn)入微波爐市場(chǎng)和空調(diào)器市場(chǎng)時(shí)，采取低價(jià)進(jìn)入取得市場(chǎng)占有率的策略，利潤(rùn)率水平相對(duì)較低，而海爾作為市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)品牌，定價(jià)水平相對(duì)較高，利潤(rùn)率水平也就相對(duì)較高。

二、轉(zhuǎn)讓定價(jià)分析流程

圖3轉(zhuǎn)讓定價(jià)分析流程

如圖3所示，轉(zhuǎn)讓定價(jià)分析流程包括六個(gè)階段：第一，了解企業(yè)業(yè)務(wù)情況；第二，功能風(fēng)險(xiǎn)分析；第三，方法選取；第四，選取利潤(rùn)指標(biāo)；第五，方法的適用；第六，可比性分析。

1.了解企業(yè)業(yè)務(wù)情況

企業(yè)基本情況的了解包括三個(gè)方面：

組織結(jié)構(gòu)及業(yè)務(wù)流程

了解企業(yè)集團(tuán)的子公司或部門，以及相關(guān)業(yè)務(wù)流程。

關(guān)聯(lián)關(guān)系

了解企業(yè)與關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)交易，包括有形財(cái)產(chǎn)的購(gòu)銷、關(guān)聯(lián)的勞務(wù)和無(wú)形資產(chǎn)的交易以及融通資金等，從中發(fā)現(xiàn)可能存在違背獨(dú)立交易原則和存在轉(zhuǎn)讓定價(jià)調(diào)整可能的交易。

企業(yè)的價(jià)值鏈

了解企業(yè)基本情況，其實(shí)就是了解企業(yè)的價(jià)值鏈，從而判斷出“多勞”和“少勞”。

通常來(lái)說(shuō)，企業(yè)的價(jià)值鏈包括八個(gè)環(huán)節(jié)：通用設(shè)計(jì)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、技術(shù)應(yīng)用、采購(gòu)（原材料和零部件）、生產(chǎn)（或組裝）、市場(chǎng)營(yíng)銷、銷售活動(dòng)、服務(wù)和客戶維護(hù)。

從通常的價(jià)值體現(xiàn)來(lái)看，工業(yè)品與日用品的價(jià)值體現(xiàn)不一樣。一般來(lái)說(shuō)，能夠成交的工業(yè)品主要擁有四個(gè)特質(zhì)：第一，性能優(yōu)越；第二，成本低廉；第三，質(zhì)量穩(wěn)定；第四，服務(wù)完善。也就是說(shuō)，從性能、成本、質(zhì)量和服務(wù)四個(gè)方面可以判斷出工業(yè)品的性能或者性價(jià)比。而日用品（如電視機(jī)、空調(diào)器、手機(jī)、電腦、汽車等）具有三個(gè)特點(diǎn)：一是更新?lián)Q代頻繁，可能三五年就有一個(gè)更換周期；二是消費(fèi)者強(qiáng)調(diào)品牌意識(shí)，重視品牌的忠誠(chéng)度；三是講究薄利多銷，因?yàn)槠涫袌?chǎng)范圍比較廣，銷售的受眾比較多。

日用品和工業(yè)品的共同點(diǎn)，就是獨(dú)一無(wú)二的無(wú)形資產(chǎn)，其對(duì)產(chǎn)品價(jià)值的貢獻(xiàn)是無(wú)法估量的。也就是說(shuō)，一項(xiàng)新的發(fā)明、專利或者非常知名的品牌，都會(huì)大力、大幅度地提升產(chǎn)品價(jià)格。比如，蘋果手機(jī)有獨(dú)特的無(wú)形資產(chǎn)，令年輕人向往，因此賣得就比其他品牌的手機(jī)貴，利潤(rùn)率水平高。

2.功能風(fēng)險(xiǎn)分析

了解企業(yè)的業(yè)務(wù)情況后，就要進(jìn)行功能風(fēng)險(xiǎn)分析。如圖4所示：

圖4功能風(fēng)險(xiǎn)分析

圖4中，以功能風(fēng)險(xiǎn)分析作為核心，由功能風(fēng)險(xiǎn)的分析來(lái)判定關(guān)聯(lián)交易的合同和協(xié)議是不是符合獨(dú)立交易原則，從而對(duì)企業(yè)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)政策進(jìn)行評(píng)價(jià)。可見，不論是轉(zhuǎn)讓定價(jià)政策的評(píng)價(jià)，還是關(guān)聯(lián)企業(yè)合同（協(xié)議）條款的判定，都是以功能風(fēng)險(xiǎn)的分析作為基礎(chǔ)性工具的。

分析關(guān)聯(lián)交易各自的職能

關(guān)聯(lián)企業(yè)各自的職能主要包括十方面：

第一，市場(chǎng)調(diào)查及產(chǎn)品戰(zhàn)略；

第二，研究開發(fā)；

第三，原材料、廠房和設(shè)備的采購(gòu)；

第四，生產(chǎn)和制造；

第五，質(zhì)量控制；

第六，市場(chǎng)開發(fā)和客戶維護(hù)；

第七，確定交易條款、簽訂合同；

第八，付款請(qǐng)求和回收；

第九，售后服務(wù)；

第十，制定財(cái)務(wù)預(yù)算和投資計(jì)劃等。

分析關(guān)聯(lián)方各自的風(fēng)險(xiǎn)

關(guān)聯(lián)企業(yè)各自的風(fēng)險(xiǎn)主要包括：

第一，研究開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)；

第二，產(chǎn)品設(shè)計(jì)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)；

第三，存貨風(fēng)險(xiǎn)；

第四，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；

第五，債權(quán)回收風(fēng)險(xiǎn)；

第六，產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)；

第七，匯率風(fēng)險(xiǎn)。

總之，無(wú)論是職責(zé)還是風(fēng)險(xiǎn)，都需要在關(guān)聯(lián)方之間進(jìn)行分配。

分析關(guān)聯(lián)交易資產(chǎn)使用情況

企業(yè)為了履行自己的功能，需要使用一定的資產(chǎn)。

概括來(lái)說(shuō)，為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值和利潤(rùn)的資產(chǎn)主要分為三類：

第一，與生產(chǎn)相關(guān)的有形資產(chǎn)，如機(jī)械設(shè)備等；

第二，與生產(chǎn)相關(guān)的無(wú)形資產(chǎn)，如專利、技術(shù)秘密等；

第三，與銷售相關(guān)的無(wú)形資產(chǎn)，如品牌、商標(biāo)、銷售渠道、客戶名單等。

確定功能風(fēng)險(xiǎn)定位

企業(yè)履行的職能和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越多，擁有的資產(chǎn)價(jià)值越高，中長(zhǎng)期的平均預(yù)計(jì)利潤(rùn)率越高。

圖5確定功能風(fēng)險(xiǎn)定位

生產(chǎn)制造商。如圖5所示，依據(jù)功能和風(fēng)險(xiǎn)的大小，按照職能從低到高，生產(chǎn)制造商可以分為四大類：

第一，來(lái)料加工商。這類型企業(yè)干活最少，得到的利潤(rùn)也最少，因此功能和風(fēng)險(xiǎn)最小。一般來(lái)說(shuō)，這類企業(yè)不做研發(fā)和品牌推廣，甚至不做材料采購(gòu)，只承擔(dān)生產(chǎn)和組裝的功能。其具體工作流程是：客戶下訂單――按照客戶的設(shè)計(jì)對(duì)客戶提供的原材料、零部件進(jìn)行組裝和加工――向客戶遞交產(chǎn)品。

第二，契約制造商。與來(lái)料加工企業(yè)相比，這類型企業(yè)多了原材料采購(gòu)功能，其工作流程是：接受客戶（企業(yè)）的訂單――組織相應(yīng)采購(gòu)――按照客戶的要求（設(shè)計(jì)圖紙）組裝和加工――向客戶遞交產(chǎn)品。

第三，特許制造商。跟契約制造企業(yè)相比，這類型企業(yè)增加了銷售功能，要根據(jù)所處的市場(chǎng)環(huán)境制定銷售策略和銷售計(jì)劃，建立銷售渠道，銷售產(chǎn)品。國(guó)內(nèi)很多企業(yè)都屬于這一類型。比如，上海大眾在中國(guó)制造桑塔納汽車或者其他品牌的汽車，但大眾的品牌不是上海大眾的，而是德國(guó)大眾的，德國(guó)大眾特許中國(guó)大眾在中國(guó)制造和銷售大眾品牌的汽車，上海大眾就是特許制造企業(yè)。

第四，全功能制造商。這類型企業(yè)既從事研發(fā)又自有品牌，自己采購(gòu)和制作，再把產(chǎn)品銷售給第三方。

要點(diǎn)提示

依據(jù)功能和風(fēng)險(xiǎn)的大小，按照職能從低到高，生產(chǎn)制造商分為：

①來(lái)料加工商；

②契約制造商；

③特許制造商；

④全功能制造商。

銷售企業(yè)。如圖5所示，依據(jù)功能和風(fēng)險(xiǎn)的大小，按照職能從低到高，銷售商可以分為三大類：

第一，代理商、傭金代理。代理商有點(diǎn)像委托銷售，類似于寄售，別人把產(chǎn)品拿過(guò)來(lái)，由代理商在本地進(jìn)行銷售，如果銷售不出去，再把產(chǎn)品退回廠家。這類型企業(yè)承擔(dān)有限的功能和有限的風(fēng)險(xiǎn)。

第二，有限風(fēng)險(xiǎn)分銷商。不同于代理商和傭金代理的是，這類型企業(yè)取得了廠家授權(quán)，可以在本地自主進(jìn)行分銷。

第三，完全分銷商，即完全風(fēng)險(xiǎn)的分銷企業(yè)。這類型企業(yè)自主決定采購(gòu)和銷售，包括采購(gòu)的數(shù)量和價(jià)格、銷售策略、渠道等，是一個(gè)完全功能的分銷商。

企業(yè)的功能和風(fēng)險(xiǎn)要在集團(tuán)內(nèi)部不同企業(yè)之間進(jìn)行分配，符合專業(yè)化分工的要求。在分配的過(guò)程中，要堅(jiān)持“多勞多得、少勞少得”的原則。

表1是對(duì)制造企業(yè)的功能和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了逐一劃分，左邊一欄是各種各樣的功能，右邊是不同的企業(yè)所承擔(dān)的功能和風(fēng)險(xiǎn)。

表1生產(chǎn)制造企業(yè)功能風(fēng)險(xiǎn)定位

由表1可以看到，全功能制造企業(yè)所承擔(dān)的功能風(fēng)險(xiǎn)是最多，承擔(dān)全部的風(fēng)險(xiǎn)；來(lái)料加工企業(yè)存在的功能和風(fēng)險(xiǎn)是最少的，只承擔(dān)生產(chǎn)制造和一般管理的風(fēng)險(xiǎn)。按照多勞多得的原則，全功能制造企業(yè)的利潤(rùn)水平應(yīng)該要大于來(lái)料加工企業(yè)。當(dāng)然，碰到經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好的時(shí)候，全功能制造企業(yè)也有可能會(huì)虧的，甚至?xí)澓芏唷?/p>

表2是銷售企業(yè)的功能和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了逐一劃分，左邊一欄是各種各樣的功能，右邊是不同的企業(yè)所承擔(dān)的功能和風(fēng)險(xiǎn)。

表2銷售企業(yè)功能風(fēng)險(xiǎn)定位

3.方法選取

轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法通常分成兩大類，即傳統(tǒng)方法和利潤(rùn)方法。

傳統(tǒng)方法

傳統(tǒng)轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法以交易為基礎(chǔ)，分為三類：

第一，可比非受控交易價(jià)格法。顧名思義，可比非受控交易價(jià)格就是比價(jià)格，將可比的、非受控的價(jià)格和受控交易價(jià)格進(jìn)行比較。如果比的價(jià)格一樣，說(shuō)明自身沒問題；如果比的價(jià)格有差異，說(shuō)明自身有問題。

第二，再銷售價(jià)格法。指用再銷售的毛利推斷生產(chǎn)企業(yè)跟分銷企業(yè)之間的交易價(jià)格。

第三，成本加成法。指從制造企業(yè)一端起步，得出其所取得的成本加成率是不是與第三方相同。如果不同，說(shuō)明存在問題；如果相同，說(shuō)明沒有問題。

利潤(rùn)方法

利潤(rùn)法以利潤(rùn)為基礎(chǔ)，分為兩類：

第一，交易凈利潤(rùn)法。交易利潤(rùn)法考核的是關(guān)聯(lián)方和可比企業(yè)之間的交易的凈利潤(rùn)。交易凈利潤(rùn)如果相等，說(shuō)明沒有問題；如果不等，說(shuō)明有問題。

第二，利潤(rùn)分割法。利潤(rùn)分割法分為兩大類：一般利潤(rùn)分割和剩余利潤(rùn)分割。一般利潤(rùn)分割是指參與分割的各方企業(yè)應(yīng)該取得跟可比公司利潤(rùn)水平一致的利潤(rùn)，按照交易凈利潤(rùn)法確定常規(guī)利潤(rùn)的分配；綜合利潤(rùn)分割指的是有超額利潤(rùn)的情況下，根據(jù)各方對(duì)剩余利潤(rùn)的貢獻(xiàn)度進(jìn)行分配。比如，蘋果企業(yè)有顯著的無(wú)形資產(chǎn)品牌，其旗下子公司在都賺錢的前提下，判斷是否賺的合理，就需要用剩余利潤(rùn)分割，即各自取得自己的常規(guī)利潤(rùn)的基礎(chǔ)上，通過(guò)超額利潤(rùn)的比較或者分配，達(dá)到“多勞多得，少勞少得”的目的。

4.選取利潤(rùn)水平指標(biāo)

在選用不同的轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法時(shí)，需要用不同的利潤(rùn)水平指標(biāo)。

表3不同轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法的利潤(rùn)水平指標(biāo)

如表3所示，不同利潤(rùn)水平指標(biāo)的可能范圍如下：

可比非受控價(jià)格交易法利用的利潤(rùn)水平指標(biāo)主要是價(jià)格。比如，同是賣蘋果，就可以判斷兩個(gè)價(jià)格是否可比。

再銷售價(jià)格法利用的利潤(rùn)水平指標(biāo)往往是用毛利，多指貿(mào)易公司的毛利。

成本加成法利用的利潤(rùn)水平指標(biāo)也是毛利，多指制造端企業(yè)的毛利。

交易凈利潤(rùn)法可使用的利潤(rùn)指標(biāo)非常多，如基于銷售的銷售利潤(rùn)率、基于成本的成本加成率、基于商貿(mào)企業(yè)的貝里比率以及資產(chǎn)回報(bào)率等。

圖6利潤(rùn)指標(biāo)關(guān)系圖

如圖6所示，毛利率等于銷售收入減去營(yíng)業(yè)成本，總成本等于營(yíng)業(yè)成本加銷售費(fèi)用再加管理費(fèi)用。依據(jù)毛利潤(rùn)和總成本，能對(duì)企業(yè)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)進(jìn)行不同的分析和判斷。

5.方法的適用

不同的轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法適用不同的情況。

可比非受控價(jià)格法

可比非受控價(jià)格法適用于所有類型的關(guān)聯(lián)交易，對(duì)交易的商品、提供的服務(wù)的可比性要求非常高。

圖7可比非受控價(jià)格法的適用

如圖7所示，關(guān)聯(lián)方A賣給無(wú)關(guān)聯(lián)第三方的產(chǎn)品的價(jià)格是120元，賣給關(guān)聯(lián)方的價(jià)格是100元，判斷100元是否合理，是否存在轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，就需要用可比非受控價(jià)格法。

此外，可比非受控價(jià)格法還有可能是第三方對(duì)第三方的外部的可比數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。

再銷售價(jià)格法

再銷售價(jià)格法適用于未對(duì)商品進(jìn)行增值加工的簡(jiǎn)單加工活單純購(gòu)銷業(yè)務(wù)。

圖8再銷售價(jià)格法的適用

如圖8所示，關(guān)聯(lián)方A賣產(chǎn)品給關(guān)聯(lián)方B，由關(guān)聯(lián)方B再賣給第三方的客戶，要檢查關(guān)聯(lián)方B在轉(zhuǎn)售產(chǎn)品的過(guò)程中所取得的利潤(rùn)，就需要用再銷售價(jià)格法。

成本加成法

成本加成法相對(duì)比較簡(jiǎn)單，就是由總成本加成毛利，然后對(duì)毛利進(jìn)行分析，判斷是否存在轉(zhuǎn)讓定價(jià)問題。

圖9成本加成法的適用

成本加成法適用于有形資產(chǎn)的購(gòu)銷、轉(zhuǎn)讓和使用，勞務(wù)提供或資金融通的關(guān)聯(lián)交易。

交易凈利潤(rùn)法

交易凈利潤(rùn)法通常適用于有形資產(chǎn)的購(gòu)銷、轉(zhuǎn)讓和使用，無(wú)形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓和使用以及勞務(wù)提供等關(guān)聯(lián)交易。

圖10交易凈利潤(rùn)法的適用

如圖10所示，交易凈利潤(rùn)法就是對(duì)企業(yè)關(guān)聯(lián)方A本身的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，看看A公司的財(cái)務(wù)報(bào)表有無(wú)取得合理的交易凈利潤(rùn)，與自己的交易凈利潤(rùn)是否相匹配。

一般來(lái)說(shuō)，可比企業(yè)往往是從上市公司來(lái)。上市公司可以理解為經(jīng)過(guò)證監(jiān)會(huì)等各級(jí)監(jiān)管部門監(jiān)管的，且又有大的會(huì)計(jì)事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)的，財(cái)務(wù)相對(duì)規(guī)范，用其利潤(rùn)率水平和測(cè)試的公司的利潤(rùn)率水平進(jìn)行比較，就能發(fā)現(xiàn)中國(guó)利潤(rùn)率水平的升降。

利潤(rùn)分割法

圖11利潤(rùn)分割法的適用

如圖11所示，第三方供應(yīng)商賣產(chǎn)品給關(guān)聯(lián)方A，關(guān)聯(lián)方A進(jìn)行組裝和加工之后賣給關(guān)聯(lián)方B，再由關(guān)聯(lián)方B賣給第三方客戶。這個(gè)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的過(guò)程，就可以利用關(guān)聯(lián)方B銷售毛利的狀況進(jìn)行分析和判斷，也可以采用剩余利潤(rùn)分配的方式進(jìn)行驗(yàn)證。

6.可比性分析

可比性分析是指選擇經(jīng)過(guò)會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)的上市公司，分析其利潤(rùn)水平指標(biāo)。

通常來(lái)講，對(duì)可比公司的利潤(rùn)分析最重要的是選擇。例如，做運(yùn)動(dòng)鞋的企業(yè)，不能拿做電視機(jī)的企業(yè)進(jìn)行比較，因?yàn)樗霎a(chǎn)品不同；銷售額為200萬(wàn)的企業(yè)，不能拿銷售額2000萬(wàn)的企業(yè)進(jìn)行比較，因?yàn)楣蓶|大小不同；同理，沒有品牌和研發(fā)，做來(lái)料加工的企業(yè)，不能拿上市公司進(jìn)行比較，因?yàn)槠放啤⒓夹g(shù)不同。

具體來(lái)說(shuō)，在選擇可比公司時(shí)，需要遵循下列步驟：

行業(yè)代碼的選擇

保證都是做同樣的產(chǎn)品的。

地域的確定

保證都是在同一地域中生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的。

篩選條件的設(shè)定

通過(guò)條件的設(shè)定，可以把不可比的公司篩掉，剩下的就是可比公司。比如，銷售額、研發(fā)費(fèi)用占銷售收入的比重，市場(chǎng)開發(fā)費(fèi)用占研發(fā)收入的比重，無(wú)形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重等，都要進(jìn)行設(shè)定。

可比公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的審閱和判斷

審閱可比公司的年報(bào)、業(yè)務(wù)描述，保證選入的可比公司與要被測(cè)試的企業(yè)具有高度可比性。

根據(jù)業(yè)務(wù)概述，可以判斷主營(yíng)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品是否存在差異；根據(jù)年報(bào)等信息，可以判斷業(yè)務(wù)范圍、是否存在重大變化（如業(yè)務(wù)重組等）、關(guān)聯(lián)交易。

確定最終選定的可比公司

財(cái)務(wù)分析

確立最終的可比公司后，要進(jìn)行財(cái)務(wù)的分析，以確定可比公司的利潤(rùn)率水平，然后將其與被測(cè)企業(yè)進(jìn)行比較，判斷利潤(rùn)水平的高低。

三、轉(zhuǎn)讓定價(jià)與稅收洼地

常見的稅收洼地主要有兩種：境外避稅地和境內(nèi)稅收洼地。

1.境外避稅地

境外有些國(guó)家或者地區(qū)實(shí)行非常優(yōu)惠的稅制結(jié)構(gòu)，對(duì)離岸所得不征稅或者稅率相當(dāng)?shù)停@種地方往往被稱為避稅地。其中，比較著名的避稅地有BVI（英屬維爾京群島）、開曼、薩摩亞等。

從目前商務(wù)部對(duì)中國(guó)統(tǒng)計(jì)的數(shù)字來(lái)看，在對(duì)中國(guó)的投資中，位于第一位的并不是傳統(tǒng)意義上的美國(guó)、日本、韓國(guó)等國(guó)家，而是BVI。BVI是遠(yuǎn)在大洋彼岸的一個(gè)小島國(guó)，之所以會(huì)有大量投資投向中國(guó)，原因就在于很多跨國(guó)公司在進(jìn)行境外投資時(shí)利用了避稅地結(jié)構(gòu)（如BVI、開曼等），通過(guò)避稅地的投資控制稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.境內(nèi)稅收洼地

很多公司沒有跨境業(yè)務(wù)，其產(chǎn)品主要在境內(nèi)流轉(zhuǎn)，因此需要了解境內(nèi)的稅收洼地。境內(nèi)稅收洼地是指存在著稅率差、稅收優(yōu)惠、稅收獎(jiǎng)勵(lì)或者其他財(cái)政補(bǔ)貼的地方。

存在稅負(fù)差的地區(qū)

比如，國(guó)家規(guī)定，西北地區(qū)可以享15%的稅率，與東南部地區(qū)25%的稅率有10%的稅負(fù)差。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，如果利潤(rùn)完成在東部地區(qū)，要按25%交稅，如果實(shí)現(xiàn)在西部地區(qū)，就只按15%來(lái)交稅，能節(jié)省10%的稅務(wù)。

像總部在浙江、蘇州的企業(yè)，如果直接銷售給蘭州、烏魯木齊等西部地區(qū)，所得稅收負(fù)擔(dān)是25%；而如果在西部設(shè)立符合西部大開發(fā)的子公司，就可以按照15%交稅。這也是大量企業(yè)選擇進(jìn)軍西部，在內(nèi)蒙、新疆、甘肅等地設(shè)立制造企業(yè)、分銷企業(yè)、分裝企業(yè)的原因。國(guó)家劃定西部地區(qū)享受15%稅率，就是鼓勵(lì)東南部的企業(yè)通過(guò)升級(jí)換代或者產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，到西部去，帶動(dòng)西部經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

給予財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)的地區(qū)

各地、各省市，甚至區(qū)縣，都制定了一些獎(jiǎng)勵(lì)政策，以吸引外地企業(yè)到本地投資。

雖然國(guó)家明令禁止各個(gè)地區(qū)通過(guò)稅收返還、惡意稅收競(jìng)爭(zhēng)的方式拉動(dòng)企業(yè)到本地落戶，但是對(duì)于財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)還是允許的。當(dāng)?shù)乜梢酝ㄟ^(guò)土地政策和資金政策，給予落戶當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)一定的項(xiàng)目獎(jiǎng)勵(lì)。

一般來(lái)說(shuō)，財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)體現(xiàn)為土地和財(cái)政兩個(gè)方面，包括各種各樣的資金、租金或者貼息等，如果存在，也被認(rèn)為是稅收洼地，企業(yè)可以向其轉(zhuǎn)移一部分利潤(rùn)。

高新技術(shù)、軟件、服務(wù)外包企業(yè)優(yōu)惠

國(guó)家規(guī)定，高新技術(shù)企業(yè)、軟件企業(yè)和服務(wù)外包的企業(yè)可以享受15%的稅收優(yōu)惠，特殊企業(yè)還可以享受“兩免三減”的所得稅優(yōu)惠，如注冊(cè)在“5+1地區(qū)”（上海浦東加五個(gè)經(jīng)濟(jì)特區(qū)）的新辦高新技術(shù)企業(yè)。

在做稅務(wù)籌劃時(shí)，企業(yè)可以考慮強(qiáng)化研發(fā)部門，在“5+1地區(qū)”或者本地設(shè)立一個(gè)專門的高新技術(shù)企業(yè)，然后由該高新技術(shù)企業(yè)享受高新技術(shù)企業(yè)的所得稅優(yōu)惠，再把一部分利潤(rùn)留在高新技術(shù)企業(yè)，也可以將所得稅的負(fù)擔(dān)從25%降到15%。

同樣，軟件企業(yè)、服務(wù)外包企業(yè)也可以享受到稅收優(yōu)惠。

企業(yè)的未彌補(bǔ)虧損

企業(yè)集團(tuán)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中難免會(huì)出現(xiàn)盈利和虧損。舊的企業(yè)所得稅條例下存在合并納稅的情況，尤其是對(duì)大的國(guó)有企業(yè)，作為企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行合并納稅申報(bào)，可以把盈利企業(yè)與虧損企業(yè)的盈虧相抵補(bǔ)，然后拿差額再繳納所得稅。新的所得稅條例實(shí)行后，取消了合并納稅的現(xiàn)象，于是不可避免地出現(xiàn)了苦樂不均的情況，盈利好的企業(yè)總在交稅，盈利差的企業(yè)總在虧損。

虧損是有五年年限的，也就是說(shuō)，如果企業(yè)在五年之內(nèi)不能用掉虧損，就會(huì)把虧損浪費(fèi)掉，不能再?gòu)浹a(bǔ)以后年度的利潤(rùn)。所以，企業(yè)可以把一部分利潤(rùn)由盈利企業(yè)流入虧損企業(yè)，然后使用虧損企業(yè)的虧損，降低企業(yè)的整體稅收負(fù)擔(dān)。

篇3:轉(zhuǎn)讓定價(jià)實(shí)踐中的風(fēng)險(xiǎn)管控與案例分析講義

轉(zhuǎn)讓定價(jià)實(shí)踐中的風(fēng)險(xiǎn)管控與案例分析

學(xué)習(xí)導(dǎo)航

通過(guò)學(xué)習(xí)本課程，你將能夠：

●了解企業(yè)可以動(dòng)用的交易類型；

●學(xué)會(huì)進(jìn)行功能風(fēng)險(xiǎn)分析；

●知道如何找到可比公司。

轉(zhuǎn)讓定價(jià)實(shí)踐中的風(fēng)險(xiǎn)管控與案例分析

一、轉(zhuǎn)讓定價(jià)實(shí)踐中的風(fēng)險(xiǎn)管控

1.全球架構(gòu)公司的稅務(wù)籌劃

圖1交易流程

關(guān)聯(lián)交易的企業(yè)類型

圖1是非常典型的集團(tuán)內(nèi)的交易流程，核心企業(yè)位于整個(gè)圖的中間，擁有企業(yè)最核心的無(wú)形資產(chǎn)，包括技術(shù)、商標(biāo)和商譽(yù)等。

核心企業(yè)在完成價(jià)值鏈的過(guò)程中，需要周圍企業(yè)提供服務(wù)和支持，主要包括：

第一，公司地區(qū)總部。核心企業(yè)的總部可能在美國(guó)或者在日本，其不可能直接管理全球一百多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的銷售和市場(chǎng)，所以需要設(shè)立地區(qū)總部。比如，在新加坡設(shè)立亞洲總部，在盧森堡設(shè)立歐洲總部，在美國(guó)設(shè)立美洲總部等。地區(qū)總部實(shí)際上相當(dāng)于核心企業(yè)的延伸，接受核心企業(yè)的指令，為核心企業(yè)在當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)開發(fā)或者生產(chǎn)制造提供管理服務(wù)，幫助核心企業(yè)管理在當(dāng)?shù)氐淖庸尽⒖蛻簟⒓夹g(shù)中心和其他相應(yīng)部門。地區(qū)總部與核心企業(yè)是管理服務(wù)的關(guān)系。

第二，技術(shù)中心。技術(shù)中心網(wǎng)羅、招聘全球的優(yōu)秀人才，在核心企業(yè)的指令下開展相應(yīng)的研發(fā)工作，為核心企業(yè)提供研發(fā)服務(wù)，研發(fā)成果都?xì)w屬于核心企業(yè)。所以，技術(shù)中心往往被定義為合約研發(fā)中心或者合約研發(fā)服務(wù)提供商。

第三，銷售部門。銷售部門會(huì)按照核心企業(yè)銷售策略的安排，開展全球的銷售工作和銷售活動(dòng)，直接聯(lián)系客戶做售前推廣和售后服務(wù)。銷售部門與核心企業(yè)的關(guān)系是，銷售部門向核心企業(yè)提供銷售服務(wù)。

第四，外部生產(chǎn)企業(yè)（供應(yīng)商）。指原材料和關(guān)鍵零部件的供應(yīng)商，與核心企業(yè)之間是購(gòu)銷關(guān)系，即由其銷售原材料給核心企業(yè)。

第五，生產(chǎn)制造企業(yè)。核心企業(yè)不需要制造產(chǎn)品，而是委托生產(chǎn)制造企業(yè)進(jìn)行制造，并支付加工費(fèi)。生產(chǎn)制造企業(yè)制造好產(chǎn)品后，會(huì)將產(chǎn)品返回給核心企業(yè)。也就是說(shuō)，生產(chǎn)制造企業(yè)為核心企業(yè)提供委托加工服務(wù)。

第六，分銷物流企業(yè)。分銷和物流企業(yè)會(huì)把生產(chǎn)制造企業(yè)生產(chǎn)出的產(chǎn)品配送給外部客戶，但是在配送過(guò)程中接受核心企業(yè)的指令。也就是說(shuō)，分銷物流企業(yè)為核心企業(yè)提供分銷及物流服務(wù)。

第七，核心客戶。

實(shí)物流和商務(wù)流

從圖1可以看出，真正的實(shí)物銷售，就是供應(yīng)商賣零部件給核心企業(yè)，核心企業(yè)把產(chǎn)品制造好賣給經(jīng)銷企業(yè)。如果進(jìn)行簡(jiǎn)化，只有中間一條，也就是實(shí)線部分，是真正的商流過(guò)程，即核心企業(yè)買原材料進(jìn)行加工制造后賣給客戶，是所有權(quán)真正轉(zhuǎn)移的部分。

虛線部分是指服務(wù)流，如地區(qū)的管理服務(wù)、研發(fā)服務(wù)、銷售服務(wù)、制造服務(wù)、分銷和物流服務(wù)等。

在整個(gè)交易流程中，商品不需要從原材料的供應(yīng)商拉到核心企業(yè)，而是直接由供應(yīng)商拉到生產(chǎn)制造企業(yè)，生產(chǎn)制造企業(yè)的產(chǎn)成品直接拉到物流配送企業(yè)，物流配送的企業(yè)直接把產(chǎn)品拉給客戶。也就是說(shuō)，所有實(shí)物的流動(dòng)都不經(jīng)過(guò)核心企業(yè)。

【案例】

蘋果公司的轉(zhuǎn)讓定價(jià)稅務(wù)籌劃

蘋果公司經(jīng)營(yíng)iPhone，但是所有的iPhone手機(jī)都是由富士康生產(chǎn)。而富士康主要負(fù)責(zé)組裝,也不生產(chǎn)所有配件，如液晶屏和芯片等都是由別的工廠生產(chǎn)。另外，

富士康生產(chǎn)出的iPhone手機(jī)都不運(yùn)往美國(guó)的蘋果公司，而是直接運(yùn)到分銷企業(yè)進(jìn)

行分銷，將產(chǎn)品銷往臺(tái)灣、香港、歐洲、美國(guó)等地。

看起來(lái)這些與美國(guó)蘋果公司沒有任何關(guān)系，實(shí)際上這只是一個(gè)物流過(guò)程，所有權(quán)仍歸屬于蘋果公司，因?yàn)樘O果公司已經(jīng)買下iPhone手機(jī)的所有組件，然后委托

富士康進(jìn)行生產(chǎn)。這相當(dāng)于圖1的下半部分，是能夠看到的地方。

看不到的地方就是蘋果的研發(fā)中心、地區(qū)總部以及各種各樣的支撐部門，最終形成閉合鏈條。在這個(gè)閉合鏈條中，不同企業(yè)都是非關(guān)聯(lián)企業(yè)，但都是在集團(tuán)內(nèi)部

進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易。

在上面案例中，蘋果公司之所以弄得這么復(fù)雜，就是要充分利用各地區(qū)的優(yōu)勢(shì)資源，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。比如，制造業(yè)設(shè)立在人力成本低的地方；外部生產(chǎn)企業(yè)設(shè)立在原材料采購(gòu)最便宜的地方；分銷中心設(shè)置在離客戶最近的地方；研發(fā)公司設(shè)置在有很多優(yōu)惠政策，能夠找到優(yōu)質(zhì)人才的地方；地區(qū)管理總部設(shè)置在管理水平比較高又貼近各種市場(chǎng)的地方，或者貼近制造企業(yè)，或者貼近原材料集中地；銷售設(shè)置在靠近客戶的地方，便于制訂各種銷售策略，維護(hù)客戶關(guān)系，等等。

通過(guò)分析不難發(fā)現(xiàn)，核心企業(yè)周邊的所有企業(yè)都是簡(jiǎn)單功能的。比如，富士康只做組裝，LG和三星只做原材料生產(chǎn)，分銷企業(yè)只做分銷和物流，銷售公司只做銷售，R&D只做研發(fā)，地區(qū)總部只做管理服務(wù)。單一功能的企業(yè)意味著低利潤(rùn)水平，就像生產(chǎn)中的微笑曲線。從利潤(rùn)水平的角度來(lái)講，利潤(rùn)水平最高的兩端是研發(fā)和銷售，低的一端是制造，所以富士康一直保持非常低的利潤(rùn)水平。可見，企業(yè)的功能和利潤(rùn)是配比的，想讓哪家企業(yè)利潤(rùn)高，就給賦予其更多功能，反之，就給其少的功能。

這里的研發(fā)和銷售，并不是實(shí)質(zhì)意義上的研發(fā)和銷售，而是合約研發(fā)和合約銷售。合約研發(fā)是指接訂單進(jìn)行研發(fā)，按照別人的指令去做，不擁有最終研發(fā)成果。所以高利潤(rùn)還是歸蘋果公司，并不能歸合約研發(fā)企業(yè)。同理，合約銷售只是制訂銷售策略，并不擁有品牌，品牌價(jià)值的提升和市場(chǎng)份額的提升歸屬于蘋果，不歸屬于合約銷售、合約營(yíng)銷服務(wù)提供商。也就是說(shuō)，蘋果公司把所有利潤(rùn)都集中在核心企業(yè)中，其他企業(yè)拿到的都是極少的部分。

蘋果公司之所以可以節(jié)省大量稅收，就是進(jìn)行了稅務(wù)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)籌劃，即把核心企業(yè)設(shè)在海外，由核心企業(yè)累計(jì)利潤(rùn)。大量美國(guó)公司有上千億美金的利潤(rùn)，卻不用交稅或者交稅很少，也是這個(gè)原因。

值得注意的是，如果利潤(rùn)都留在了核心企業(yè)，其他關(guān)聯(lián)企業(yè)的利潤(rùn)較少，就會(huì)引起稅務(wù)機(jī)關(guān)的關(guān)注，涉及TP風(fēng)險(xiǎn)問題。所以，核心企業(yè)需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控，與企業(yè)子公司（如制造企業(yè)）之間進(jìn)行正確定價(jià)，從而達(dá)到既把利潤(rùn)留在核心企業(yè)，又要把TP風(fēng)險(xiǎn)降到最低的。

2.國(guó)內(nèi)公司的稅務(wù)籌劃

國(guó)內(nèi)東部沿海跟西部大開發(fā)之間有稅收差，不同企業(yè)之間也存在稅收差，所以國(guó)內(nèi)公司即使沒有辦法利用避稅地，仍然可以利用通過(guò)稅務(wù)籌劃來(lái)規(guī)劃在中國(guó)國(guó)內(nèi)的利潤(rùn)分布。

比如，企業(yè)A的分公司都在中國(guó)，其中研發(fā)公司享受15%稅率，核心技術(shù)企業(yè)享受25%稅率。在這種情況下，想要降低整體稅賦，不是把研發(fā)企業(yè)的利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到核心技術(shù)企業(yè)中，而是要把核心企業(yè)的利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到研發(fā)企業(yè)中。具體方法是：強(qiáng)化研發(fā)企業(yè)的功能，把合約研發(fā)變成自主研發(fā)，由其授權(quán)核心企業(yè)使用，核心企業(yè)向研發(fā)企業(yè)支付大量特許權(quán)使用費(fèi)。

同樣道理，如果制造企業(yè)享受西部大開發(fā)15%稅率，就沒有必要把其利潤(rùn)都榨干，而是要把利潤(rùn)盡可能地留下。具體方法是：讓供應(yīng)商直接把貨賣給指導(dǎo)企業(yè)，將其從合約制造企業(yè)變成純粹制造企業(yè)；然后由制造企業(yè)直接把產(chǎn)品賣給第三方，把利潤(rùn)留在自己手中。

3.TP政策的合規(guī)性

圖2TP政策示意圖

由圖2可以得出稅務(wù)轉(zhuǎn)讓定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管控的三個(gè)要點(diǎn)：第一，企業(yè)一定要有稅務(wù)籌劃的概念；第二，要知道轉(zhuǎn)移定價(jià)是實(shí)現(xiàn)稅務(wù)籌劃的必要手段；第三，稅務(wù)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)一定要根據(jù)功能風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)水平的對(duì)比關(guān)系能夠得到有效控制。

對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，想要通過(guò)合理定價(jià)并控制風(fēng)險(xiǎn)，需要從以下方面入手：

制定轉(zhuǎn)讓定價(jià)政策

研發(fā)企業(yè)從事研發(fā)，享有研發(fā)成果的所有權(quán)和受益權(quán)，授權(quán)給A企業(yè)使用，A企業(yè)付特許權(quán)使用費(fèi)給研發(fā)企業(yè)，這就是轉(zhuǎn)讓定價(jià)政策，即A企業(yè)按照銷售額的一定比例向研發(fā)企業(yè)支付特許權(quán)使用費(fèi)。

企業(yè)的系列分析

轉(zhuǎn)讓定價(jià)政策確定之后，需要進(jìn)行一系列分析：

第一，企業(yè)整體背景分析。如企業(yè)是做什么的，主要研發(fā)什么，與關(guān)聯(lián)企業(yè)之間怎樣合作。

第二，行業(yè)分析。即企業(yè)從事的行業(yè)目前所處的發(fā)展階段，企業(yè)在行業(yè)中所處的位置等。

第三，功能分析。即A企業(yè)與R&D企業(yè)之間功能的區(qū)分和定位。

第四，經(jīng)濟(jì)分析。即分析R&D應(yīng)該得的銷售利潤(rùn)等。

第五，其他信息。

集團(tuán)整體的轉(zhuǎn)讓定價(jià)分析

假定選定的轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法用于檢查A企業(yè)的利潤(rùn)水平。A企業(yè)相當(dāng)于特許經(jīng)銷企業(yè)，也就是說(shuō)R&D公司研發(fā)出產(chǎn)品后特許A企業(yè)進(jìn)行制造和經(jīng)銷。

假設(shè)A企業(yè)目前的凈利率6%，支付比例是10%，利潤(rùn)率是30%。10%是A企業(yè)與R&D的閥門（樞紐），如果A企業(yè)向R&D公司支付的比例由10%降到5%，A企業(yè)的利潤(rùn)水平就會(huì)漲到11%，R&D公司的利潤(rùn)水平就會(huì)降到25%；如果A企業(yè)向R&D公司支付的比例從10%漲到15%，A企業(yè)的利潤(rùn)水平就會(huì)降到1%，R&D公司的會(huì)漲到35%。

按照轉(zhuǎn)讓定價(jià)原則，如果企業(yè)取得合理利潤(rùn)率水平，就說(shuō)明10%是對(duì)的。那而想要判斷A公司的利潤(rùn)率是否合理，就需要進(jìn)行中位值的區(qū)別和拆分。

圖3利潤(rùn)圖

如圖3所示，選擇同行業(yè)的十家企業(yè)，按照正態(tài)分布來(lái)看，中心是6%，五到七之間分布的企業(yè)最多，相應(yīng)的，七之外和五之下分布的企業(yè)較少。A公司得了6%的利潤(rùn)水平，屬于安全區(qū)間之內(nèi)。這一轉(zhuǎn)讓定價(jià)術(shù)語(yǔ)稱為四分位的區(qū)間。即如果A企業(yè)的利潤(rùn)落在四分位區(qū)間之內(nèi)，就是安全的；如果企業(yè)的利潤(rùn)在第1四分位之下或者第3四分位之上，就是不安

全的，意味著轉(zhuǎn)讓定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)大。也就是說(shuō)，如果A企業(yè)的利潤(rùn)率水平在七以上，說(shuō)明其賺錢多了，自己是安全的，對(duì)方（其子公司）是不安全的；如果A企業(yè)的利潤(rùn)率水平在五以下，意味著其賺少了，自己是不安全的，對(duì)方（其子公司）是安全的。

可以動(dòng)用的關(guān)聯(lián)交易類型

在稅務(wù)籌劃中，可以動(dòng)用的關(guān)聯(lián)交易主要四大類：

第一，有形資產(chǎn)購(gòu)銷；

第二，關(guān)聯(lián)勞務(wù)；

第三，無(wú)形資產(chǎn)交易；

第四，融通資金。

比如，A公司的稅率是25%，C公司的稅率是15%，要想把A公司的利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到C公司，可以采用如下方式：有形財(cái)產(chǎn)購(gòu)銷――A的產(chǎn)品賣給C，然后由C賣掉；關(guān)聯(lián)勞務(wù)――C提供勞務(wù)給A，A付錢給C；無(wú)形資產(chǎn)交易――C注冊(cè)商標(biāo)，交給A用，A付特許權(quán)使用費(fèi)給C；融通資金――在注冊(cè)C時(shí)，給其比較大的注冊(cè)資本，一般投資總額可能一千萬(wàn)就足夠，此時(shí)可注冊(cè)兩個(gè)億，然后放1.9億的現(xiàn)金在C手中，由C借錢給A，A付利息給C。

需注意的是，關(guān)聯(lián)交易的設(shè)計(jì)并不是越多越好、越激進(jìn)越好，要注意控制風(fēng)險(xiǎn)。

轉(zhuǎn)讓定價(jià)分析的流程

轉(zhuǎn)讓定價(jià)分析的流程包括：

第一，資料收集；

第二，行業(yè)分析；

第三，功能風(fēng)險(xiǎn)分析；

第四，轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法選擇；

第五，可比公司選定；

第六，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析和經(jīng)濟(jì)分析；

第七，準(zhǔn)備報(bào)告和說(shuō)明。

功能風(fēng)險(xiǎn)分析

功能包括市場(chǎng)調(diào)研、研究開發(fā)，原材料采購(gòu)、市場(chǎng)開發(fā)、客戶維護(hù)、確定交易條款、賬款請(qǐng)求、售后服務(wù)、財(cái)務(wù)預(yù)算等方面。

風(fēng)險(xiǎn)包括研發(fā)的成本風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)、債權(quán)回收風(fēng)險(xiǎn)、存貨風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)和主要的匯率風(fēng)險(xiǎn)等。

這些功能和風(fēng)險(xiǎn)需要在A、C和R&D之間進(jìn)行合理分?jǐn)偂?/p>

功能風(fēng)險(xiǎn)定位

一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)承擔(dān)的功能風(fēng)險(xiǎn)越多，利潤(rùn)水平就越高，反之則利潤(rùn)水平越低。

圖4功能風(fēng)險(xiǎn)定位

如圖4所示，按照功能與風(fēng)險(xiǎn)，可以將企業(yè)分成四大類：

第一，來(lái)料加工商，如富士康，不負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)、研發(fā)、采購(gòu)、銷售和物流，只負(fù)責(zé)加工和組裝，功能最簡(jiǎn)單，因此利潤(rùn)水平最低。

第二，合約制造商，即接受別人的訂單進(jìn)行制造，如溫州、廣東等地的玩具企業(yè)。

第三，特許制造商，就是得到對(duì)方的授權(quán)，用對(duì)方的技術(shù)和品牌在國(guó)內(nèi)進(jìn)行制造。比如，李寧公司買斷了背靠背的商標(biāo)，然后在國(guó)內(nèi)進(jìn)行制造和銷售，李寧公司就屬于一個(gè)特許制造商。

第四，全功能制造商，即所有的功能都有。還是以李寧公司為例，李寧公司有品牌、設(shè)計(jì)、制造、銷售，因此其本身就是一個(gè)全功能制造商。

要點(diǎn)提示

按照功能與風(fēng)險(xiǎn)，可以把企業(yè)分為四大類：

①來(lái)料加工商；

②合約制造商；

③特許制造商；

④全功能制造商。

二、案例分析

1.概況

K公司是外商獨(dú)資企業(yè)，注冊(cè)成立于2003年的12月。

投資方：坐落于英屬維爾京群島的A公司100%出資。

注冊(cè)資本：3000萬(wàn)港幣。

經(jīng)營(yíng)期限：15年。

主要經(jīng)營(yíng)范圍：五金塑膠模具、燈具壓塑件、鎮(zhèn)流器、燈泡包裝。

主要銷售市場(chǎng)：美國(guó)。

銷售方式：出口到香港公司B，由B公司出口到美國(guó)。

稅收優(yōu)惠：2007年開始獲利，2007～2011年執(zhí)行“兩免三減半”的稅收優(yōu)惠。

2.關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易情況

關(guān)聯(lián)關(guān)系的認(rèn)定

表1關(guān)聯(lián)關(guān)系認(rèn)定表

按照稅法規(guī)定和2號(hào)文的規(guī)定，可以認(rèn)定K公司有兩家關(guān)聯(lián)公司：

第一家：A公司。A公司直接持有K公司100%的股份，從股份控制上來(lái)講，A公司是K公司的控股母公司；K公司從A公司進(jìn)口大量原材料和零配件，即A從生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上控制K公司。

第二家：B公司。K公司生產(chǎn)的產(chǎn)品有95%銷售給B公司，也就是說(shuō)絕大多數(shù)產(chǎn)品是通過(guò)B公司銷售出去的；K公司的董事、經(jīng)理還有高級(jí)管理人員等一半以上都由B公司委派，即B公司實(shí)際上控制K公司。

由此可以判定，A、B、K三個(gè)公司構(gòu)成關(guān)聯(lián)關(guān)系。

相關(guān)的關(guān)聯(lián)交易

表2相關(guān)的關(guān)聯(lián)交易

在這個(gè)案子中，關(guān)聯(lián)交易主要有兩類：第一，關(guān)聯(lián)采購(gòu)，K公司從A公司采購(gòu)部分原材料和零配件；第二，關(guān)聯(lián)銷售，K公司的產(chǎn)品經(jīng)由B公司的銷售給第三方客戶。

雖然是關(guān)聯(lián)采購(gòu)和關(guān)聯(lián)銷售，在大類上來(lái)看，都是有形財(cái)產(chǎn)的購(gòu)銷：第三方原材料和零部件的供應(yīng)商把原材料和零部件銷售給A公司，A公司將其轉(zhuǎn)售給K公司，K公司加工組裝成鎮(zhèn)流器、燈管、燈頭并進(jìn)行包裝后再銷售給B公司，B公司再將其銷售給第三方。這是一個(gè)銷售的過(guò)程。

K公司的零部件的采購(gòu)為什么不從第三方直接采購(gòu)，要經(jīng)過(guò)A公司？A公司在轉(zhuǎn)售的過(guò)程中加價(jià)是多少？如圖5所示，這里面有數(shù)據(jù)，加成率是5%，A公司加成5%，也就是說(shuō)所有的產(chǎn)品經(jīng)過(guò)A公司轉(zhuǎn)賣給K公司時(shí)，A公司加了5%的利潤(rùn)，放在A公司中，這是關(guān)聯(lián)采購(gòu)。

圖5采購(gòu)交易

B公司在轉(zhuǎn)售K公司的產(chǎn)成品給第三方時(shí)，利潤(rùn)率水平是3%。事實(shí)上，燈具是利潤(rùn)水平很低的產(chǎn)品，經(jīng)過(guò)兩次轉(zhuǎn)售之后，利潤(rùn)分別被拿走5%和3%，相當(dāng)于大部分的利潤(rùn)被拿走了。這是關(guān)聯(lián)銷售。如圖6所示：

圖6關(guān)聯(lián)銷售

3.可能存在的問題

稅務(wù)機(jī)關(guān)在對(duì)K企業(yè)進(jìn)行檢查時(shí)，發(fā)現(xiàn)其存在如下問題：

利潤(rùn)率明顯偏低

利潤(rùn)率水平偏低，尤其“兩免三減”之后，一直保持低利潤(rùn)水平，甚至虧損的狀態(tài)，這是目前的狀況。

A公司在K公司利潤(rùn)率很低的情況下，仍不斷追加投資，K公司的銷售收入逐年上漲，但是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率并沒有明顯上升。

圖7條條框框

如圖7所示，K公司除了從A公司采購(gòu)原材料（占24%）之外，還從國(guó)內(nèi)非關(guān)聯(lián)供應(yīng)商處采購(gòu)零部件和原材料（占76%）。與此同時(shí)，K公司除了賣產(chǎn)品給B公司（占95%）之外，還會(huì)賣一部分產(chǎn)品給國(guó)內(nèi)的第三方客戶（占5%）。

BVI和香港都是國(guó)際有名的避稅地，稅賦都偏低，而且都對(duì)離岸所得不征稅，所以有理由認(rèn)為5%、3%的稅賦都是零，但國(guó)內(nèi)的利潤(rùn)水平卻非常低，這明顯是有問題的。

境外銷售的毛利率遠(yuǎn)低于境內(nèi)銷售

K公司通過(guò)境外B公司銷售給第三方部分的毛利率為4%，銷售給第三方的毛利率為10%。也就是說(shuō)，同樣的產(chǎn)品，賣給B的要比賣給第三方便宜6%。

毛利率過(guò)低

K公司產(chǎn)品銷售成本占銷售收入比重過(guò)高。

4.轉(zhuǎn)讓定價(jià)分析

對(duì)B進(jìn)行定性和定量分析

首先，判斷賣給B的價(jià)格要低于國(guó)內(nèi)第三方的價(jià)格是否合理。從量上來(lái)說(shuō)，K公司賣給B公司的量大，賣給第三方的量少，類似于批發(fā)和零售，給予價(jià)格折扣是合乎商業(yè)慣例的；從環(huán)節(jié)上看，賣給B公司的產(chǎn)品最終要賣到美國(guó)，B公司就相當(dāng)于地區(qū)的分銷商，賣給第三方有可能是賣給終端客戶，兩者可以存在合理性；從信用風(fēng)險(xiǎn)看，B企業(yè)是長(zhǎng)期客戶，信用風(fēng)險(xiǎn)低，第三方客戶會(huì)經(jīng)常變化，信用風(fēng)險(xiǎn)高，所以給前者的折扣高，給后者的折扣就低也是合理的。

其次，分析B公司取得利潤(rùn)是否合理。在這里，需要分析B公司在轉(zhuǎn)售產(chǎn)品給第三方的過(guò)程中所承擔(dān)的功能風(fēng)險(xiǎn)是不是與3%的利潤(rùn)率相匹配、相一致，也就是進(jìn)行可比分析。而要進(jìn)行可比分析，就要先找到可比對(duì)象，也就是要找到在香港同樣經(jīng)營(yíng)、轉(zhuǎn)售這種燈泡、燈具、各種模具的企業(yè)，掌握其利潤(rùn)，通過(guò)對(duì)比，從而判定B公司的利潤(rùn)率是否合理。

對(duì)A進(jìn)行定性和定量分析

首先，分析A公司是不是該得轉(zhuǎn)售利潤(rùn)。如果稅務(wù)機(jī)關(guān)到企業(yè)進(jìn)行實(shí)地分析，發(fā)現(xiàn)所有采購(gòu)，包括選定供應(yīng)商、談定供應(yīng)條款、供貨條款、付款條款和組織貨源的物流等，都是由K來(lái)做的，A僅走了一個(gè)票，就可能認(rèn)為A公司加5%是不應(yīng)該的，其沒有承擔(dān)功能；如

果稅務(wù)局機(jī)關(guān)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查后，發(fā)現(xiàn)A公司承擔(dān)了一部分功能，如采購(gòu)、組織貨源等，就可能認(rèn)為A公司應(yīng)該獲得轉(zhuǎn)售利潤(rùn)。

其次，進(jìn)行可比分析，判斷A公司從事第三方采購(gòu)應(yīng)該獲得的利潤(rùn)率水平。按照正態(tài)分布的四分位區(qū)間，選擇一三四分位之間的中位值，確定A公司應(yīng)該取得的利潤(rùn)水平。

對(duì)K進(jìn)行定性和定量分析

對(duì)加工制造的企業(yè)，首先要對(duì)其利潤(rùn)表進(jìn)行縱向分析，看其成本占銷售收入的比重和原材料占銷售收入的比重，從而檢測(cè)進(jìn)口原材料的價(jià)格是否合理。

用進(jìn)口材料生產(chǎn)產(chǎn)品，銷售價(jià)格肯定會(huì)提高，用國(guó)產(chǎn)原材料生產(chǎn)產(chǎn)品，最終的銷售價(jià)格有可能會(huì)降低。不論是用進(jìn)口的原材料，還是用國(guó)內(nèi)組裝的原材料，原材料占銷售收入的比重或者成本占銷售收入的比重應(yīng)該差不多，否則就說(shuō)明企業(yè)的價(jià)格或者成本有問題。通過(guò)分析，稅務(wù)機(jī)關(guān)發(fā)現(xiàn)K公司的銷售成本率達(dá)到了95%。

與此同時(shí)，稅務(wù)機(jī)關(guān)又做一個(gè)橫向比較：本地區(qū)其他做燈具企業(yè)的平均銷售成本率是80%。K公司遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了這一水平，說(shuō)明其每100塊錢的銷售收入中所耗用的原材料比別的企業(yè)多，即原材料買貴了，而其中76%是第三方的，企業(yè)不會(huì)無(wú)緣無(wú)故抬高給第三方的價(jià)格，除非吃回扣，那么偏貴的只能來(lái)源于24%的部分。但在做稅務(wù)經(jīng)濟(jì)分析時(shí)，不會(huì)考慮種回扣的原因，而是從關(guān)聯(lián)交易中找原因。

另外，稅務(wù)機(jī)關(guān)往往不太習(xí)慣使用情報(bào)交換的方式去看3%和5%的合理性，而是看K的合理利潤(rùn)水平。假設(shè)K的利潤(rùn)率水平是1%，而正態(tài)分布的區(qū)間中第1四分位和第3四分位之間的中位值是四，稅務(wù)機(jī)關(guān)就會(huì)要求K調(diào)整利潤(rùn)率水平，方式可以是提高銷售價(jià)格，也可以是壓低進(jìn)口價(jià)格。

用一般反避稅的條款直接否認(rèn)A

稅務(wù)機(jī)關(guān)可以直接把企業(yè)的交易結(jié)構(gòu)和交易模式全部否定，變成所有利潤(rùn)都?xì)w屬K本身，由K把所有利潤(rùn)都并起來(lái)，在中國(guó)境內(nèi)來(lái)征稅。也就是說(shuō)，認(rèn)為A直接從第三方采購(gòu)原材料即可，沒有必要通過(guò)英屬維爾京群島，K公司銷售產(chǎn)品給美國(guó)也不必通過(guò)B公司，把A企業(yè)和B公司全部去掉。這是一種相對(duì)激進(jìn)的調(diào)整方法。

4.產(chǎn)品的功能、風(fēng)險(xiǎn)分析

從稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓定價(jià)調(diào)查來(lái)講，功能分析是必經(jīng)的階段，是必須要做的工作。

進(jìn)行功能、風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)會(huì)涉及三方，包括K、A和B。

功能分析

研發(fā)功能。產(chǎn)品本身已經(jīng)很成熟，不需要進(jìn)行研發(fā)，因此K、A、B都不用承擔(dān)研發(fā)功能。

采購(gòu)功能。A公司提供了24%的采購(gòu)，K公司提供了76%的采購(gòu)，所以A和K兩個(gè)公司都承擔(dān)采購(gòu)功能，B公司不承擔(dān)。

生產(chǎn)功能。生產(chǎn)功能K公司當(dāng)之無(wú)愧，其他兩家都不承擔(dān)。

市場(chǎng)開發(fā)。B公司和K公司負(fù)責(zé)銷售，K公司只賣了5%給第三方，相當(dāng)于忽略不計(jì)，所以B公司承擔(dān)市場(chǎng)開發(fā)功能。A公司只采購(gòu)，不負(fù)責(zé)銷售，所以不承擔(dān)。

銷售功能。銷售功能是指把產(chǎn)品賣給消費(fèi)者，在這個(gè)過(guò)程中，主要的功能提供者是B，K提供部分，A公司不承擔(dān)任何銷售功能。

貨款回收。主要是B公司，K承擔(dān)一部分，A公司不承擔(dān)。

質(zhì)量保證。制造功能是K的，所以承擔(dān)全部功能，A和B都不承擔(dān)。

通過(guò)功能分析，可以知道K公司是承擔(dān)部分采購(gòu)和銷售功能的生產(chǎn)企業(yè)，這就是K公司的定位。

風(fēng)險(xiǎn)分析

采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。B不承擔(dān)，A承擔(dān)一部分，K承擔(dān)一部分。

存貨減值風(fēng)險(xiǎn)。購(gòu)進(jìn)大量原材料后，如果國(guó)際市場(chǎng)行情落價(jià)了，企業(yè)就賠了。存貨減值風(fēng)險(xiǎn)由擁有存貨所有權(quán)的一方來(lái)承擔(dān)的，第三方的貨肯定不會(huì)發(fā)到BVI，而是直接發(fā)給K，而K國(guó)內(nèi)又存在76%的采購(gòu)，所以K承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)；B公司要銷售95%的產(chǎn)品，這95%產(chǎn)品中可能會(huì)存在存貨的跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，所以也要承擔(dān)；A基本上不承擔(dān)。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（市場(chǎng)減值風(fēng)險(xiǎn)）。如果K和B之間有包銷合同，就意味著K公司不承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樗械呢浂际荁包銷的；如果K和B合同簽訂的是B可以無(wú)條件退貨，就意味著說(shuō)B公司不承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)楫a(chǎn)品跌價(jià)后，其可以把產(chǎn)品原價(jià)還給K。也就是說(shuō)，在這樣兩個(gè)極端情況下，K或者B不承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

外匯風(fēng)險(xiǎn)。合同確定K公司境外采購(gòu)和境外銷售都是以美元來(lái)計(jì)價(jià)的，然后K公司國(guó)內(nèi)的采購(gòu)和國(guó)內(nèi)的銷售都是以人民幣來(lái)計(jì)價(jià)的，其中存在一個(gè)差。如果美元升值或者貶值，風(fēng)險(xiǎn)都是由K來(lái)承擔(dān)的，A和B公司都不承擔(dān)。

壞賬風(fēng)險(xiǎn)（信用風(fēng)險(xiǎn)）。K公司的銷售大量都是通過(guò)B進(jìn)行的，幾乎沒有壞賬風(fēng)險(xiǎn)；B公司95%都是賣給第三方的，所以要承擔(dān)壞賬風(fēng)險(xiǎn)；A公司的應(yīng)收賬款對(duì)象是K公司，不承擔(dān)壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)品是K公司制造的，如果產(chǎn)品出現(xiàn)了質(zhì)量問題，要由K公司承擔(dān)。

相對(duì)來(lái)說(shuō)，K公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比較少，可以將其定義為承擔(dān)部分采購(gòu)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的制造企業(yè)。

5.找到可比公司

功能和風(fēng)險(xiǎn)分析之后，最重要的是找K的可比公司，該案子可能就能了結(jié)。

從轉(zhuǎn)讓定價(jià)的分析來(lái)看，不同的角度，可能會(huì)有不同的方法，得出不同的結(jié)論，但是萬(wàn)變不離其宗，從中國(guó)稅務(wù)局在進(jìn)行長(zhǎng)期的轉(zhuǎn)讓定價(jià)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，其傾向于使用的方法是看K企業(yè)的利潤(rùn)水平。只有保證了K企業(yè)的利潤(rùn)水平，才能保證中國(guó)的稅收。

比如，K公司在和A、B進(jìn)行交易的過(guò)程中，還存在著另外一個(gè)交易，如從C公司采購(gòu)一部分，然后把產(chǎn)品賣給D公司，C公司跟D公司也是關(guān)聯(lián)企業(yè)。在這種情況下，C公司也有原材料的采購(gòu)過(guò)來(lái)，D公司也有產(chǎn)品銷售出去，如果對(duì)其進(jìn)行反避稅和轉(zhuǎn)讓定價(jià)調(diào)整，稅務(wù)機(jī)關(guān)傾向于把海外關(guān)聯(lián)采購(gòu)、海外關(guān)聯(lián)銷售、國(guó)內(nèi)關(guān)聯(lián)采購(gòu)和國(guó)外非關(guān)聯(lián)銷售等全部分開，可以合并的都合并，然后統(tǒng)一分析，重點(diǎn)分析K企業(yè)的利潤(rùn)率水平。