企業(公司)財務報表分析方法

將報表分為三個方面:單個年度的財務比率分析、不同時期的比較分析、與同業其它公司之間的比較。這里我們將財務比率分析分為償債能力分析、資本結構分析(或長期償債能力分析)、經營效率分析、盈利能力分析、投資收益分析、現金保障能力分析、利潤構成分析。

A.償債能力分析:

流動比率=流動資產/流動負債

流動比率可以反映短期償債能力。一般認為生產企業合理的最低流動比率是2。影響流動比率的主要因素一般認為是營業周期、流動資產中的應收帳款數額和存貨周轉速度。

速動比率=(流動資產-存貨)/流動負債

由于種種原因存貨的變現能力較差,因此把存貨從流動資產種減去后得到的速動比率反映的短期償債能力更令人信服。一般認為企業合理的最低速動比率是1。但是,行業對速動比率的影響較大。比如,商店幾乎沒有應收帳款,比率會大大低于1。影響速動比率的可信度的重要因素是應收帳款的變現能力。

保守速動比率(超速動比率)=(貨幣資金+短期投資+應收票據+應收帳款)/流動負債

進一步去掉通常與當期現金流量無關的項目如待攤費用等。

現金比率=(貨幣資金/流動負債)

現金比率反應了企業償還短期債務的能力。

應收帳款周轉率=銷售收入/平均應收帳款

表達年度內應收帳款轉為現金的平均次數。如果周轉率太低則影響企業的短期償債能力。

應收帳款周轉天數=360天/應收帳款周轉率

表達年度內應收帳款轉為現金的平均天數。影響企業的短期償債能力。

B.資本結構分析(或長期償債能力分析):

股東權益比率=股東權益總額/資產總額×100%

反映所有者提供的資本在總資產中的比重,反映企業的基本財務結構是否穩定。一般來說比率高是低風險、低報酬的財務結構,比率低是高風險、高報酬的財務結構。

資產負債比率=負債總額/資產總額×100%

反映總資產中有多大比例是通過借債得來的。

資本負債比率=負債合計/股東權益期末數×100%

它比資產負債率這一指標更能準確地揭示企業的償債能力狀況,因為公司只能通過增加資本的途徑來降低負債率。資本負債率為200%為一般的警戒線,若超過則應該格外關注。

長期負債比率=長期負債/資產總額×100%

判斷企業債務狀況的一個指標。它不會增加到企業的短期償債壓力,但是它屬于資本結構性問題,在經濟衰退時會給企業帶來額外風險。

有息負債比率=(短期借款+一年內到期的長期負債+長期借款+應付債券+長期應付款)/股東權益期末數×100%

無息負債與有息負債對利潤的影響是完全不同的,前者不直接減少利潤,后者可以通過財務費用減少利潤;因此,公司在降低負債率方面,應當重點減少有息負債,而不是無息負債,這對于利潤增長或扭虧為盈具有重大意義。在揭示公司償債能力方面,100%是國際公認的有息負債對資本的比率的資本安全警戒線。

C.經營效率分析:

凈資產調整系數=(調整后每股凈資產-每股凈資產)/每股凈資產

調整后每股凈資產=(股東權益-3年以上的應收帳款-待攤費用-待處理財產凈損失-遞延資產)/普通股股數

減掉的是四類不能產生效益的資產。凈資產調整系數越大說明該公司的資產質量越低。特別是如果該公司在系數很大的條件下,其凈資產收益率仍然很高,則要深入分析。

營業費用率=營業費用/主營業務收入×100%

財務費用率=財務費用/主營業務收入×100%

反映企業財務狀況的指標。

三項費用增長率=(上期三項費用合計-本期三項費用合計)/本期三項費用合計

三項費用合計=營業費用+管理費用+財務費用

三項費用之和反應了企業的經營成本如果三項費用合計相對于主營業務收入大幅增加(或減少)則說明企業產生了一定的變化,要提起注意。

存貨周轉率=銷貨成本×2/(期初存貨+期末存貨)

存貨周轉天數=360天/存貨周轉率

存貨周轉率(天數)表達了公司產品的產銷率,如果和同行業其它公司相比周轉率太小(或天數太長),就要注意公司產品是否能順利銷售。

固定資產周轉率=銷售收入/平均固定資產

該比率是衡量企業運用固定資產效率的指標,指標越高表示固定資產運用效果越好。

總資產周轉率=銷售收入/平均資產總額

該指標越大說明銷售能力越強。

主營業務收入增長率=(本期主營業務收入-上期主營業務收入)/上期主營業務收入×100%

 

;一般當產品處于成長期,增長率應大于10%。

其他應收帳款與流動資產比率=其他應收帳款/流動資產

其他應收帳款主要核算與生產經營銷售活動無關的款項來往,一般應該較小。如果該指標較高則說明流動資金運用在非正常經營活動的比例高,就應該注意是否與關聯交易有關。

D.盈利能力分析:

營業成本比率=營業成本/主營業務收入×100%

在同行之間,營業成本比率最具有可比性,原因是原材料消耗大體一致,生產設備及工資支出也較為一致,發生在這一指標上的差異可以說明各公司之間在資源優勢、區位優勢、技術優勢及勞動生產率等方面的狀況。那些營業成本比率較低的同行,往往就存在某種優勢,而且這些優勢也造成了盈利能力上的差異。相反,那些營業成本比率較高的同行,在盈利能力不免處于劣勢地位。

營業利潤率=營業利潤/主營業務收入×100%

銷售毛利率=(主營業務收入-主營業務成本)/主營業務收入×100%

稅前利潤率=利潤總額/主營業務收入×100%

稅后利潤率=凈利潤/主營業務收入×100%

這幾個指標都是從某一方面反應企業的獲利能力。

資產收益率=凈利潤×2/(期初資產總額+期末資產總額)×100%

資產收益率反應了企業的總資產利用效率,或者說是企業所有資產的獲利能力。

凈資產收益率=凈利潤/凈資產×100%

又稱股東權益收益率,這個指標反應股東投入的資金能產生多少利潤。

經常性凈資產收益率=剔除非經常性損益后的凈利潤/股東權益期末數×100%

一般來說資產只能產生“剔除非經常性損益后的凈利潤”所以用這個指標來?量資產狀況更加準確。

主營業務利潤率=主營業務利潤/主營業務收入×100%

一個企業如果要實現可持續性發展,主營業務利潤率處于同行業前列并保持穩定十分重要。但是如果該指標異忽尋常地高于同業平均水平也應該謹慎了。

固定資產回報率=營業利潤/固定資產凈值×100%

總資產回報率=凈利潤/總資產期末數×100%

經常性總資產回報率=剔除非經常性損益后的凈利潤/總資產期末數×100%

這幾項都是從某一方面衡量資產收益狀況。

E.投資收益分析:

市盈率=每股市場價/每股凈利潤

凈資產倍率=每股市場價/每股凈資產值

資產倍率=每股市場價/每股資產值

F.現金保障能力分析:

銷售商品收到現金與主營業務收入比率=銷售商品、提供勞務收到的現金/主營業務收入×100%

正常周轉企業該指標應大于1。如果指標較低,可能是關聯交易較大、虛構銷售收入或透支將來的銷售,都可能會使來年的業績大幅下降。

經營活動產生的現金流量凈額與凈利潤比率=經營活動產生的現金流量凈額/凈利潤×100%

凈利潤直接現金保障倍數=(營業現金流量凈額-其他與經營活動有關的現金流入+其他與經營活動有關的現金流出)/主營業務收入×100%

營業現金流量凈額對短期有息負債比率=營業現金流量凈額/(短期借款+1年內到期的長期負債)×100%

每股現金及現金等價物凈增加額=現金及現金等價物凈增加額/股數

每股自由現金流量=自由現金流量/股數

(自由現金流量=凈利潤+折舊及攤銷-資本支出-流動資金需求-償還負債本金+新借入資金)

G.利潤構成分析:

為了讓投資者清晰地看到利潤表里面的利潤構成,我想在這里對由股份有限公司會計制度規定必須有的損益項目(含:主營業務收入、其他業務收入、折扣與折讓、投資收益、補貼收入、營業外收入、主營業務成本、主營業務稅金及附加、其他業務支出、存貨跌價損失、營業費用、管理費用、財務費用、營業外支出、所得稅、以前年度損益調整。)對凈利潤的比率列一個利潤構成表。

篇2:石油銷售公司財務報表管理辦法

石油銷售公司財務報表管理辦法(試行)

第一章總則

第一條為了規范石油銷售公司(以下簡稱"HB公司"或"公司")財務報表管理,及時準確提供決策財務信息,了解公司經營管理狀況,根據《公司法》,結合公司實際,特制定本辦法。

第二條本辦法中的財務報表包括財務日報、月報和年報以及其他財務報表信息。

第三條本辦法適用于公司各部門。

第二章財務報表報送范圍

第四條報表報送范圍:

(一)日報:銷售日報、貨款回收日報。

(二)月度報表:資產負債表、利潤表、現金流量表、應繳稅費表、銷售費用表、管理費用表、其他收入明細表、其他支出明細表、財務月度指標快報、銷售結算月報表、庫存商品明細表、內部交接量統計表、銷售月報表、銷項稅及附加明細表、內部往來報表、內部交易報表、二次銷售收入統計表、化工產品毛利報表。

需要上報月度報表種類會根據產品經銷公司的報表管理要求進行調整,公司將對調整后的報表種類以通知的形式各部門。

(三)年度報表:與產品經銷公司規定報表內容相同。

(四)專項報表:臨時要求上報的的各類專項報表。

(五)其他突發要求的指標或者文件

第五條在編制月度、年度財務報表的同時,要對公司財務運行情況進行認真地分析總結。財務分析報告要同財務報表一并報送。

財務分析報告紙質報送數量同財務報表報送數量。

第六條所有財務報表均需上報產品經銷公司財務資產部,集團有要求的,由公司財務部統一匯總上報集團。

第三章財務報表報送方式及時間

第七條報表報送方式

報表上報分為紙質版和電子版兩種方式。其中財務月度指標快報只需要上報電子報表,其余報表均需報送電子版和紙質版(要求電子版報表和紙質版報表必須一致),工作開展過程中有特殊說明的除外。

第八條報表上報時間

(一)電子報表上報時間

1.日報:于次日中午12:00前報送。

2.財務月度指標快報:次月2日上午12:00前報送。

3.月度報表:次月6日下午17:00前報出。

4.年度報表及審計報告執行**集團規定的報出日期,并在給集團報送的同時報送產品經銷公司。

(二)紙質報表上報時間

1.月度報表:一式五份,與次月10日前報出。

2.年度報表及審計報告執行**集團規定的報出日期,一式五份。

第四章報表管理

第九條公司上報的財務會計報表應當加裝封面,裝訂成冊,加蓋公章。封面上注明:企業名稱、所屬年度或月份、報出日期,并由企業負責人、主管會計工作的負責人(總會計師)、會計機構負責人(會計主管人員)簽名并蓋章。

第十條公司負責人應當保證上報的財務會計報表的真實、完整。

第十一條公司報送紙質報表時應在公司《財務報表報送考核表》(表十)上簽字。

第十二條公司每月報送報表范圍完整性、時間及時性、數據正確性、分析完整性進行考評,年底對報送考評結果進行通報。

第十三條財務報表的報送按國家有關規定執行,對外提供的財務報表、數據,統一由公司財務部負責提供,不得私自對外提供。

第五章附則

第十四條本辦法由公司財務部負責解釋和修訂。

第十五條本辦法未盡事宜,按國家相關法律法規和集團公司相關規定執行。

第十六條本辦法自頒布之日起施行。

篇3:集團財務報表編制和管理辦法

某集團財務報表編制和管理辦法

第一條目的

為規范帳務管理,保證報表數據處理及時、真實、有效,特制定本辦法。

第二條會計負責定期編制"資產負債表"及"損益表"。

第三條報表中各項科目,必須按照國家會計法律、法規進行計算。

第四條財務報表屬公司一級保密資料,審閱權限總經理、財務總監、財務經理、主管會計,公司其它部門或個人無權查閱財務報表。

第五條因工作需要復印財務報表,必須得到財務總部財務總監、財務經理批準后,方可進行。