財務風險管理崗位職責

職責描述:

1、協助制定、有效推動和執行財務公司合規政策、合規管理程序、合規計劃等;

2、根據財務公司制度、行業規范,制定公司法律合規制度、工作規范及流程,并組織實施;

3、組織提供法律合規咨詢服務、開展合規檢查;

4、負責財務公司各類訴訟、仲裁案件及其他法律糾紛的組織處理;

5、管理合同文件法律審核工作和對外聘律師考核工作

6、負責組織財務公司法律合規風險方面的培訓;

7、財務公司案件防控與內部控制管理工作。

任職要求:

1.大學本科及以上學歷,國內外重點院校法律相關專業;

2.具有3年以上金融及相關行業合規工作經歷,有豐富的企業風險控制及法務工作經驗;

3.具有豐富的行業資源、成熟的團隊管理經驗;具有較強的領導能力、溝通協調能力及分析解決問題能力;

4.具備較強的邏輯分析、概括分析能力,優秀的書面和口頭語言表達能力;

5.具備國家司法考試證書者優先。考試證書者優先。

財務風險管理崗位

篇2:擬并購煤業風險評估報告:財務風險分析及應對措施

擬并購煤業公司風險評估報告:財務風險分析及應對措施

(1)財務風險分析

從z煤業目前的財務狀況來看,并購存在較大的財務風險,主要體現在以下方面:一是公司的財務核算不規范,可能導致所獲資料不準確影響公司估值的風險;二是公司負債金額過大(截止2016年8月31日,z煤業共負債30.55億,包括沒有支付關于z煤礦的轉讓資金17.4億、母公司借款7.8億、母公司利息3.05億,未付大額工程款2.08億以及長期應付融資租賃款5086萬等),這可能導致匯森在并購之后不能收回投資。

一、財務核算不規范主要包括:

(1)工程物資出庫財務核算不及時,導致工程成本不準確

如z煤業2014年5月51號憑證顯示,材料物資出庫2440149.15元,而出庫單日期分別為:2014年1月15日,2013年8月9日,2013年7月3日,2013年11月24日,2013年10月15日等,工程物資出庫財務核算拖期較為滯后,工程成本不能及時反映其真實情況。

(2)工程量、設備款結算滯后

z煤業在煤礦建設過程中未能嚴格按照合同約定進行工程款結算,截止2016年8月31日,企業上報未結算工程量金額為.70元,其中施工設計類.00元,設備類.70元,導致不能及時有效的反應真實工程量和設備款的情況。

(3)在建工程有部分未入賬的情況

截止2016年8月31日z煤業在建工程賬面價值為.55元,未入賬金額為.09元,在建工程合計.64元。

(4)會計科目核算錯誤

已結算的工程款,企業計入預付賬款,未嚴格按照會計準則的規定計入在建工程,導致在建工程和實際工程量不符。

(5)現金控制薄弱,大額借款未通過轉賬形式,而通過現金形式支取

如2014年1月5號憑證顯示,蒲栓云借款(煤礦前期開展費用)現金支票提現300萬元,2014年3月26號憑證歸還借款300萬元,現金支取的形式具有一定的財務風險。

二、公司負債金額過大的情況如下:

公司賬面總負債合計約為30.55億元,占總資產的90.79%。現階段z煤業的負債主要包括欠股東z煤業借款及利息費用共28.25億元、工程款2.08億元、長期應付融資租賃款5086萬等,實際共計30.55億元等。

z煤業最大的債權人為其股東z煤業,欠z煤業借款及利息費用共28.25億元,根據2013年11月11日彬煤公司與z投資簽訂《設立合同書》,2013年12月13日z煤業、z投資與z煤業簽訂的《z煤礦資產移交確認書》以及2013年12月30日彬煤公司與z投資簽訂《補充協議》約定,z煤業向z煤業移交z煤礦項目合計.92元的資產,z煤業應于移交基準日一年內支付彬煤公司收購款,逾期支付的,按年利率8%計算利息。而由于z煤業支付共計3億元,2016年8月31日,彬煤公司向z煤業發出計息通知(利息計算表),對其移交給z煤業的資產所涉及對價款按年息8%計息,截止2016年8月31日的計息金額為.31元(即收購款減去付款金額30000萬元和調整金額123710.61元),利息為.10元。此外,z煤業與彬煤公司于2013年至2016年共簽訂有14份借款合同,合計向彬煤公司借款78000萬元,年利率按基準利率上浮2%,截止2016年8月31日,利息共計.15元。

(2)應對措施

1、針對公司財務核算不規范的情況,在對公司進行估值之前,建議z煤業按照會計規范,對財務報表進行調整,如對未入賬的在建工程的補充,使其與實際量相符;根據實際情況,對工程物資工程量及設備款結算進行調整等。此外,由于公司財務核算不規范,可能存在潛在的其他或有費用或者債務,給公司的估值工作帶來一定的困難,影響公司估值的準確性。對于此類風險,建議在未來要提高公司財務人員的素質,規范財務工作的制度和流程,并且在股權轉讓協議中明確,如果未來產生跟并購前經營相關的或有債務,由原股東承擔。對于z煤業未來存在或有債務的風險,可以通過雙方協商,在股權轉讓說明書中明確責任由原股東承擔,所以總體來看,規避這方面風險的可能性較大,難度系數一般。

2、針對公司負債數額過大的情況,建議匯森在決策并購前,根據相關政策要求及標桿企業負債情況,明確公司資本金及雙方股東入資數額,并充分謹慎考慮投產后需要的再投入情況。根據價值預測結果,這部分風險可以通過上述手段得到有效規避,風險等級一般。

突發公共衛生事件應急預案

篇3:企業財務風險管理規范

下面是從四個方面論企業財務風險管理的具體表現形式,并提出了具體的企業財務風險管理措施,具有一定的借鑒意義。

一、什么是財務風險

近幾年來,無論是理論界還是實踐工作者都在探討如何規避企業財務風險的問題,然而,對于什么是“財務風險”卻沒有統一的明確的界定。主要存在如下兩種觀點:第一種觀點認為,企業財務風險是企業財務活動中由于各種不確定因素的影響,使企業財務收益與預期收益發生偏離,因而造成蒙受損失的機會和可能。企業財務活動的組織和管理過程中的某一方面和某個環節的問題,都可能促使這種風險轉變為損失,導致企業盈利能力和償債能力的降低。第二種觀點認為,財務風險是企業用貨幣資金償還到期債務的不確定性。這種觀點認為的財務風險與負債經營相關,財務風險是因償還到期債務而引起的(即償還到期的本金加利息),沒有債務,企業經營的資本金靠投資人投入,則不存在財務風險。

以上兩種觀點有其相同之處,即對風險的描述是一致的。不同之處主要在于兩種觀點對“財務”的理解不同,兩種觀點所表述的財務風險的內涵和外延不同,第一種觀點從財務本質角度出發來界定財務風險,第二種觀點理解的財務是從財務的中心出發來界定財務風險。筆者比較贊成前一種觀點,即符合人們對財務概念的理解,又便于人們站在更寬廣的角度來研究財務風險,即企業財務風險是企業財務活動中由于各種不確定因素的影響,使企業財務收益與預期收益發生偏離,因而造成蒙受損失的機會和可能。

二、企業財務風險的表現形式

(一)資本結構不合理

資本結構是指企業長期資本構成及其比例關系。資本結構的不合理將使企業財務負擔沉重,償付能力嚴重不足,導致財務風險的產生。由于很多企業自身資本有限,市場競爭激烈,要在嚴酷的市場競爭環境中實現快速發展,很多企業不得不通過銀行貸款解決問題。從企業負債結構來看,長期負債較少,短期負債過多,企業對銀行的依賴較大。企業過分依賴銀行,當出現支付危機時,一方面使自己失去信用而加大其財務風險,另一方面又因逾期借款而使融資成本加大。可見,企業資本結構存在比較大的問題。

(二)投資缺乏科學性

企業投資包括對內投資和對外投資。在對外投資上,很多企業投資決策者對投資風險的認識不足,盲目投資,導致企業投資損失巨大,從而財務風險不斷。企業對內投資主要是固定資產投資。在固定資產投資決策過程中,很多企業對投資項目的可行性缺乏周密系統的分析和研究,加之決策所依據的經濟信息不全面、不真實以及決策者決策能力低下等原因,使得投資決策失誤頻繁發生,投資項目不能獲得預期的收益,投資無法按期收回,這也給企業帶來了巨大的財務風險。

(三)資金回收策略不當

現代社會企業間廣泛存在著商業信用。一些企業為了增加銷量,擴大市場占有率,大量采用賒銷方式銷售產品。從會計核算的角度看,這可以增加企業利潤,但相當多的企業在信用銷售過程中對客戶的信用等級了解不夠,盲目賒銷,造成大量應收賬款失控,相當比例的應收賬款長期無法收回,直至成為壞賬。資產長期被債務人和存貨占用,使得企業缺少足夠的流動資金進行再投資或歸還到期債務,嚴重影響企業資產的流動性及安全性。

(四)收益分配政策不規范

股利分配政策對企業的生存和發展有很大的影響。分配方法的選擇會影響投資者對企業狀況的判斷和企業的聲譽,從而影響企業資金的來源,也可能影響企業潛在投資者的投資決策。如果企業的利潤分配政策缺乏控制制度,不結合企業的實現情況,不進行科學的分配決策,必將影響企業的財務結構,從而形成間接的財務風險。與國際上廣泛采用的股利政策相比,我國企業較少分配現金股利,代之以配股或送紅股的分配方法,這一方面有意無意間助長了證券市場上的投機氣氛,另一方面無助于投資者形成正確的投資理念。不僅如此,我國企業股利政策的制定也往往無章可循,股利分配方案常常朝令夕改,令投資者無所適從。

三、企業財務風險管理措施

(一)提高財務決策水平,建立財務預警系統

1.建立短期財務預警系統,編制現金流量預算。建立短期財務風險預警系統,首先也是最重要的任務是編制現金流量預算,而該預算的編制主要是通過現金流量分析來完成。通過現金流量分析,可以將企業動態的現金流動情況全面地反映出來。當企業經營性應收項目或存貨大幅度減少時,則表明企業貨款回籠情況較好,產品積壓少,企業具有較強的經營能力;相反,當企業經營活動產生的現金凈流量小于凈利潤時,則應引起投資者的高度警惕,這種情況下,由于應收款項及存貨的大幅度上升,將使企業經營能力下降,同時也易形成潛在損失。應收款項、應付款項及存貨項目中的任何一項失衡,均會引起企業危機,可將這三個項目作為短期財務風險的警源。為能準確編制現金流量預算,企業應該將各具體目標加以匯總,并將預期未來收益、現金流量、財務狀況及投資計劃等,以數量化形式加以表達,建立企業全面預算,預測未來現金收支的狀況,以周、月、季、半年及一年為期,建立滾動式現金流量預算。

2.建立長期財務預警系統,構建風險預警指標體系。從根本上講,企業發生財務風險是由于舉債等導致的,對企業而言,在建立短期財務預警系統的同時,還要建立長期財務預警系統。從綜合評價企業的經濟效益即獲利能力、償債能力、經濟效率、發展潛力等方面入手防范財務風險。從資產獲利能力考察,監測的指標有:總資產報酬率(息稅前利潤資產平均總額),表示每元資本的獲利水平,反映企業運用資產的獲利能力;成本費用利潤率(營業利潤成本費用總額),反映每耗費一元所得利潤水平越高,企業獲利能力越強。從償債能力考察,監測的指標有:流動比率(流動資產流動負債),該指標反映企業資產的流動性,該比率越高,償債能力就越強;資產負債率,資產負債率一般為40%~60%,在投資報酬率大于借款利率時,借款越多,利越多,同時財務風險也越大。從經濟效率考察,監測的指標有:反映資產運營指標的應收賬款周轉率與產銷平衡率。從發展潛力考察,監測的指標有:總資產凈現率=(經營活動所產生現金凈流量+分得股利或利潤所收到現金+現金利息支出+所得稅付現)平均總資產;銷售凈現率(經營活動產生現金凈流量銷售收入凈額);股東權益收益率(凈利潤平均股東權益)。

(三)加強企業財務風險控制

面對財務風險通常采取回避風險、控制風險、接受風險和分散風險策略。控制風險是企業財務風險管理的核心。加強企業財務風險控制,應從以下幾方面入手:

1.籌資風險控制。在市場經濟條件下,籌資活動是一個企業生產經營活動的起點,管理措施失當會使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性,由此產生籌資風險。企業籌集資金渠道有兩大類:一是所有者投資,如增資擴股,稅后利潤分配的再投資;二是借入資金。對于借入資金而言,企業在取得財務杠桿利益時,實行負債經營而借入資金,從而給企業帶來喪失償債能力的可能和收益不確定性。籌資風險產生的具體原因有幾方面:由于利率波動而導致企業籌資成本加大的風險,或籌集了高于平利息水平的資金,此外,還有資金組織和調度風險,經營風險,外匯風險。因此,必須嚴格控制負債經營規模。

2.投資風險控制。企業通過籌資活動取得資金后,進行投資的類型有三種:一是投資生產項目上,二是投資證券市場,三是投資商貿活動。然而,投資項目并不都能產生預期收益,從而引起企業盈利能力和償債能力降低的不確定性。如出現投資項目不能按期投產,無法取得收益,或雖投產不能盈利,反而出現虧損,導致企業整體盈利能力和償債能力下降,雖沒有出現虧損,但盈利水平很低,利潤率低于銀行同期存款利率;或利潤率雖高于銀行存款利息率,但低于企業目前的資金利潤率水平。在進行投資風險決策時,其重要原則是既要敢于進行風險投資,以獲取超額利潤,又要克服盲目樂觀和冒險主義,盡可能避免或降低投資風險。在決策中要追求的是一種收益性、風險性、穩健性的最佳組合,或在收益和風險中間,讓穩健性原則起一種平衡器的作用。

3.資金回收風險控制。財務活動的重要環節是資金回收。應收賬款是造成資金回收風險的重要方面,應收賬款加速現金流出。它雖然使企業產生利潤,但并未使企業的現金增加,反而還會使企業運用有限的流動資金墊付未實現的利稅開支,加速現金流出。因此,對于應收賬款管理應在以下幾方面強化:一是建立穩定的信用政策;二是確定客戶的資信等級,評估企業的償債能力;三是確定合理的應收賬款比例;四是建立銷售責任制。

4.收益分配風險控制。收益分配是企業財務循環的最后一個環節。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面。留存收益是擴大投資規模來源,分配股息是股東財產擴大的要求,二者既相互聯系又相互矛盾。企業如果擴展速度快,銷售與生產規模的高速發展,需要添置大量資產,稅后利潤大部分留用。但如果利潤率很高,而股息分配低于相當水平,就可能影響企業股票價值,由此形成了企業收益分配上的風險。因此,必須注意兩者之間的平衡,加強財務風險監測。

總之,在市場經濟條件下,財務風險是客觀存在的,要完全消除風險及其影響是不現實的。所以,企業在確定財務風險控制目標時不能一味追求低風險甚至零風險,而應本著成本效益原則把財務風險控制在一個合理的、可接受的范圍之內。因此,要加強企業財務風險防范,如何防范企業財務風險,化解財務風險,以實現財務管理目標,是企業財務管理工作的重點。